3 Razones para Comprar Acciones de Roku Como Si No Hubiera Mañana

El rendimiento de las acciones de Roku (ROKU +0.38%) ha sido una montaña rusa desde 2020. Sin embargo, la plataforma de streaming ha seguido sumando hogares (ahora superando los 100 millones), impulsando un fuerte crecimiento en publicidad y suscripciones.

Esta desconexión entre la caída de las acciones y el crecimiento continuo del negocio es el tipo de escenario que puede generar retornos sólidos para los inversores. Aquí hay tres razones para comprar las acciones ahora.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

1. 100 millones de hogares y en crecimiento

El crecimiento en cuentas de usuario, o hogares, es la señal más clara de la capacidad de Roku para generar retornos para los inversores. Cuantos más espectadores haya en la plataforma, más dinero podrá ganar con la publicidad, su principal fuente de ingresos.

Roku ha cambiado su negocio para alejarse de depender de las ventas de dispositivos y hacia monetizar a los usuarios ya en la plataforma. Esto está dando frutos: Los ingresos totales aumentaron un 22% año tras año en el último trimestre, incluso cuando los ingresos por dispositivos cayeron un 16%.

Las horas de streaming en la plataforma crecieron un 8% interanual hasta 38.7 mil millones, lo que generó mayor interés por parte de los anunciantes. Muchos usuarios también encuentran un valor tremendo en el contenido exclusivo de la compañía en el Roku Channel, que ahora es la segunda aplicación más vista en la plataforma.

La trayectoria a largo plazo es clara. En 2025, las horas de streaming en Roku superarán los 145 mil millones, frente a los 87 mil millones en 2022.

Expandir

NASDAQ: ROKU

Roku

Cambio de hoy

(0.38%) $0.47

Precio actual

$125.55

Datos clave

Capitalización de mercado

$19B

Rango del día

$125.08 - $127.88

Rango de 52 semanas

$69.12 - $131.39

Volumen

1.6M

Promedio de volumen

2.8M

Margen bruto

44.19%

2. Aceleración en los ingresos por publicidad

Roku está profundizando las integraciones con las principales plataformas de compra de anuncios, lo que ayudó a impulsar los ingresos por publicidad durante un trimestre que incluyó eventos deportivos importantes y un fuerte compromiso de los espectadores.

En el primer trimestre, los ingresos de la plataforma, que incluyen publicidad y suscripciones, aumentaron un 28% interanual a más de $1.1 mil millones. Un gran impulsor fue la expansión de la asociación de Roku con Alphabet y su plataforma de compra de anuncios DV360, que ayudó a aumentar el número de anunciantes que pueden comprar anuncios en Roku.

En los últimos tres años, los ingresos de la plataforma aumentaron un 63% hasta casi $4.4 mil millones en base a los últimos 12 meses.

3. Fuerte crecimiento en suscripciones

Roku también genera ingresos cuando los usuarios se suscriben a otros servicios de streaming, como Netflix o Apple TV, a través de su plataforma. Los ingresos por suscripción (incluidos en los ingresos de la plataforma) aumentaron un 30% interanual a $519 millones en el trimestre, o un 23% excluyendo ingresos adicionales por la adquisición de Frndly.

El crecimiento en suscripciones es una señal importante de la posición competitiva de Roku. Indica un fuerte apego de los clientes y refuerza el papel de Roku como sistema operativo de televisión para los hogares.

El primer trimestre mostró que Roku puede atraer espectadores para grandes eventos deportivos, y que muchos de esos espectadores permanecen y se suscriben a otros servicios. Eso resalta el valor de las herramientas de distribución y descubrimiento de contenido de Roku.

El principal riesgo para Roku es un mercado cíclico de publicidad, que tiende a fluctuar con la economía. Pero con el tiempo, los inversores inteligentes saben que el mercado de publicidad digital (estimado en alrededor de $800 mil millones por GroupM) debería seguir creciendo, proporcionando un impulso a largo plazo para Roku.

En general, el crecimiento en hogares, publicidad y suscripciones es un indicador clave de rendimiento para Roku, y todos continúan en tendencia ascendente. La acción ya se ha duplicado en los últimos tres años, pero debería ofrecer más potencial de crecimiento a medida que el negocio siga expandiéndose.