Estos días, la mayor sensación al mirar el mercado no es "dónde puedo comprar en el fondo", sino que la liquidez se seca, y toda lógica debe ceder primero ante la supervivencia. Cuando el spread se ensancha y el deslizamiento se vuelve visible a simple vista, asumo que reacciono con medio paso de retraso, prefiriendo ganar menos que que una aguja atraviese mi posición y cause una liquidación. En definitiva, primero ejecuta la posición, el apalancamiento y el stop-loss según el plan, sobrevive y luego busca oportunidades.

El grupo también es bastante interesante, por un lado discuten sobre RWA, y por otro comparan los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. con esos productos "de rendimiento estable" en la cadena, la atmósfera es un poco de ansiedad pero aún contenida. Mi enfoque es simple: tomar el "rendimiento" como un subproducto, dejar claro el "camino de salida", mantener suficiente efectivo, y lo demás, a la suerte. De todos modos, cuando la liquidez se agota, lo más caro no son las comisiones, sino la impulsividad.