3 acciones de dividendos para mantener durante los próximos 20 años

Cuando se trata de encontrar las mejores acciones de dividendos para comprar y mantener, muchos inversores toman una de dos rutas. O se enfocan en acciones de alto rendimiento de dividendos o en acciones con largos y establecidos registros de crecimiento de dividendos.

Aunque ambas estrategias son válidas, cada una tiene sus fallos. Por ejemplo, un énfasis excesivo en el rendimiento podría llevarte a poseer muchas acciones que resulten ser "trampas de rendimiento" o "trampas de valor", lo que lastra los rendimientos totales a largo plazo de tu cartera.

En el caso de acciones con un crecimiento de dividendos duradero, podrías estar pagando una prima de valoración demasiado alta, y/o enfocándote demasiado en negocios maduros que tienen un potencial de crecimiento de dividendos más limitado en el futuro.

Con esto en mente, quizás quieras considerar una tercera ruta: enfocarte en acciones que podrían estar en camino de convertirse en reinas del dividendo. Estas acciones son ejemplos principales: Mastercard (MA 0.22%), Microsoft (MSFT 0.06%) y Philip Morris International (PM +0.28%).

Fuente de la imagen: Getty Images.

Mastercard: Una cabina de peaje financiero en una racha de crecimiento de dividendos

Mastercard, junto con competidores como Visa, opera bajo un modelo de negocio de tipo cabina de peaje. En lugar de ser el banco que emite las tarjetas de crédito y asume el riesgo crediticio, los operadores de redes de procesamiento de pagos como este generan tarifas por las trillones de transacciones personales y comerciales realizadas con tarjetas de crédito y débito.

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NYSE: MA

Mastercard

Cambio de hoy

(-0.22%) $-1.08

Precio actual

$498.54

Datos clave

Capitalización de mercado

$441B

Rango del día

$497.32 - $504.26

Rango de 52 semanas

$480.50 - $601.77

Volumen

2M

Promedio de volumen

3.6M

Margen bruto

96.57%

Rendimiento de dividendos

0.65%

Esto no solo crea un flujo de ingresos constante y de alto margen. También abre la puerta a un crecimiento elevado, ya que las transacciones de pago en todo el mundo pasan de ser en efectivo a basadas en tarjetas y digitales. Con esto, no es sorprendente que las acciones de Mastercard hayan superado con creces al S&P 500 en la última década.

Mastercard ha experimentado 14 años consecutivos de crecimiento de dividendos. Los dividendos trimestrales han pasado de menos de $0.01 por acción en 2006 a $0.87 por acción hoy.

En los últimos años, el crecimiento anual de dividendos ha promediado entre el 10% y el 15%. Si esta tendencia continúa, Mastercard, con un rendimiento a futuro del 0.7%, podría generar un rendimiento tremendo en tu posición a largo plazo en la acción.

No subestimes el potencial de crecimiento de dividendos de Microsoft

Cuando piensas en Microsoft, la gigante tecnológica, lo primero que puede venir a la mente son las tendencias de inteligencia artificial generativa (GenAI). Sin embargo, incluso si el crecimiento relacionado con la IA de Microsoft se desacelera en los próximos años, la fortaleza de la compañía como acción de crecimiento de dividendos podría persistir.

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NASDAQ: MSFT

Microsoft

Cambio de hoy

(-0.06%) $-0.24

Precio actual

$418.85

Datos clave

Capitalización de mercado

$3.1T

Rango del día

$416.35 - $424.40

Rango de 52 semanas

$356.28 - $555.45

Volumen

1.3M

Promedio de volumen

34.3M

Margen bruto

68.31%

Rendimiento de dividendos

0.85%

Con 24 años de crecimiento de dividendos, Microsoft está casi a mitad de camino de convertirse en un Rey del Dividendo. Los Reyes del Dividendo son acciones con al menos 50 años de crecimiento consecutivo de dividendos. El rendimiento de dividendo a futuro de Microsoft puede ser del 0.9%, pero si la tasa actual de crecimiento de dividendos persiste, sus pagos trimestrales podrían convertirse en un contribuyente mayor a los rendimientos totales.

En los últimos años, el crecimiento anual de dividendos ha promediado más del 10%. Niveles relativamente altos de crecimiento de dividendos pueden ser sostenibles, incluso si el crecimiento de las ganancias comienza a desacelerarse desde niveles actuales superiores al 20%.

Con una ratio de pago actualmente en torno al 21%, Microsoft tiene mucho margen para asignar aún más de su flujo de caja libre a dividendos, especialmente a medida que el crecimiento de IA se desacelera, y la compañía empieza a reducir su inversión en gastos de capital relacionados con IA.

Philip Morris International -- ¿de líder sin humo a Rey del Dividendo?

Philip Morris International es otra acción que debutó en los 2000 y que desde entonces se ha convertido en una de las acciones de dividendos de primera categoría. Cuando la antigua matriz Altria Group escindió Philip Morris International, o PMI, la compañía tabacalera con sede en Suiza se centró principalmente en vender Marlboro y otras marcas de cigarrillos fuera de Estados Unidos.

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NYSE: PM

Philip Morris International

Cambio de hoy

(0.28%) $0.53

Precio actual

$188.99

Datos clave

Capitalización de mercado

$294B

Rango del día

$187.35 - $190.49

Rango de 52 semanas

$142.11 - $193.05

Volumen

2.4M

Promedio de volumen

5M

Margen bruto

65.28%

Rendimiento de dividendos

3.06%

Desde que salió a bolsa, sin embargo, PMI se ha diversificado mucho en productos de tabaco y nicotina "sin humo". Primero, la compañía lanzó su producto de tabaco calentado IQOS. Luego, tras adquirir Swedish Match, PMI se convirtió en la empresa detrás de la popular línea de bolsitas de nicotina Zyn. El año pasado, los productos sin humo generaron ingresos netos de $16.9 mil millones, representando el 41.5% del total de ventas netas.

Actualmente, las acciones de Philip Morris International tienen un rendimiento de dividendo a futuro moderadamente alto del 3.1%. La acción cuenta con 18 años de crecimiento de dividendos consecutivos. No descartaría su potencial para convertirse en una de las Dividend Kings, ya que los fumadores siguen transitando de cigarrillos a productos sin humo y alternativas de nicotina.

El crecimiento anual de dividendos fue del 6.4% el año pasado. Un crecimiento en el rango de un solo dígito medio podría persistir, especialmente si las ganancias siguen creciendo a doble dígito.