Las acciones de Palantir han bajado un 35% desde su máximo histórico. ¿Deberías comprar en la caída?

Durante un tiempo, Palantir Technologies (PLTR 0.11%) fue una de las acciones de inteligencia artificial (IA) con mejor rendimiento, y sus acciones establecían regularmente máximos históricos. Sin embargo, el entusiasmo del mercado por ella ha disminuido en el último medio año aproximadamente. La acción de Palantir alcanzó su pico en octubre, y desde entonces, ha caído alrededor del 35%. Esa es una corrección de curso significativa, y a diferencia de la mayoría de las otras acciones de IA, ha estado cotizando lateralmente y ligeramente a la baja desde que comenzó abril.

¿Es Palantir una compra ahora en la caída? ¿O hay algo más sucediendo?

Fuente de la imagen: Getty Images.

El crecimiento de Palantir ha sido simplemente increíble

Desde octubre, Palantir ha presentado un par de informes de ganancias. Ambos fueron excelentes, y el del primer trimestre fue el más fuerte de su historia. En ese trimestre, los ingresos crecieron un 85% interanual hasta 1.630 millones de dólares, con fortaleza tanto en sus segmentos comercial como gubernamental.

Estados Unidos continuó liderando en términos de demanda. Palantir se ha convertido en sinónimo del desarrollo de IA generativa, y su línea de productos AIP es la responsable de ello.

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NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(-0.11%) $-0.15

Precio actual

$137.26

Datos clave

Capitalización de mercado

$329B

Rango del día

$134.30 - $139.02

Rango de 52 semanas

$118.93 - $207.52

Volumen

760.1K

Promedio de volumen

47.1M

Margen bruto

84.07%

Otro aspecto positivo de Palantir es su margen de beneficio. A diferencia de muchas empresas tecnológicas que operan bajo una filosofía de crecimiento a toda costa, Palantir registró un impresionante margen de ingreso neto del 53% durante el primer trimestre. Pocas empresas alcanzan un margen de beneficio tan alto, por lo que es aún más impresionante que Palantir pudiera lograrlo en medio de un ciclo de crecimiento importante. Pero ahí radica un problema.

Debido a que el margen de beneficio de Palantir ya ha sido optimizado, no es probable que se beneficie de la combinación de un aumento en el margen de beneficio y el crecimiento de los ingresos. En cambio, la única forma en que Palantir puede justificar su valoración increíblemente alta es aumentando sus ingresos.

Y esa es exactamente la razón por la que la acción está muy lejos de su máximo histórico.

La realidad es que Palantir está triunfando desde el punto de vista empresarial, pero la acción fue sobrevalorada y empujada a una valoración que casi era imposible de mantener. Incluso después de la caída, las acciones de Palantir siguen siendo increíblemente caras.

Datos del ratio PE de PLTR por YCharts

A 152 veces las ganancias y 92 veces las ganancias futuras esperadas, Palantir es mucho más cara que muchos de sus pares. Tendrá que duplicar, si no triplicar, sus ganancias después de 2026 para convertirse en una acción con una valoración más razonable, y eso asumiendo que su precio por acción se mantenga estable durante algún tiempo.

Si crees que puede ofrecer ese tipo de crecimiento en las ganancias, entonces Palantir podría ser una opción sólida para el largo plazo. Si eres como yo y dudas de su capacidad para lograr ese ritmo, puede ser inteligente mantener la paciencia con esta acción y esperar a que surja una mejor oportunidad.