Últimamente otra vez alguien preguntó sobre el análisis de patrones de velas japonesas, y me di cuenta de que muchas personas todavía entienden las velas solo en la superficie. La verdad, nuestro mercado de acciones nacional empezó a usar velas en 1990, pero su estudio nunca ha sido realmente profundo, la mayoría todavía sigue las viejas teorías japonesas, viendo de manera dispersa una vela, dos velas o varias velas, sin formar un marco de conocimiento sistemático y completo.

El gráfico de velas en realidad proviene del comercio de arroz en la era del shogunato Tokugawa en Japón, en ese entonces para seguir las subidas y bajadas del precio del arroz, y luego fue introducido en el mercado de acciones. Su popularidad se debe a que es intuitivo y tiene un fuerte efecto visual, permitiendo juzgar rápidamente la fuerza de compra y venta. Pero aquí quiero enfatizar algo: aunque el análisis de patrones de velas es una herramienta imprescindible en el análisis técnico, al fin y al cabo solo es una referencia, no una verdad absoluta. Las conclusiones basadas en un patrón clásico de vela o en indicadores comunes no siempre se cumplen en la práctica, cada situación requiere un análisis específico.

Las velas se dividen en 48 tipos, 24 de velas alcistas y 24 de velas bajistas. Las velas alcistas se clasifican en velas pequeñas, medianas, grandes y estrellas de doji, cada categoría con seis formas específicas. La lógica central es sencilla: cuanto mayor sea el cuerpo de la vela alcista, más fuerte será la compra, y generalmente el mercado subirá después; cuanto más larga sea la sombra inferior, más fuerte será la compra, y cuanto más larga la sombra superior, más fuerte será la venta. Para las velas bajistas, lo contrario: cuanto mayor sea el cuerpo, más fuerte será la venta, y el mercado generalmente caerá después.

Creo que dominar algunos patrones comunes de velas es especialmente útil. Por ejemplo, la estrella matutina, que aparece al final de una tendencia bajista, el primer día es una vela larga bajista, el segundo día abre con gap a la baja formando una estrella de doji o martillo, y el tercer día aparece una vela alcista larga. Este patrón suele indicar una señal de reversión. En el lado opuesto está la estrella vespertina, que aparece en una tendencia alcista, también es un patrón de tres velas, pero en dirección opuesta, y es una señal muy fuerte de venta.

También está el patrón de los tres soldados rojos, que es muy común para indicar una tendencia alcista: tres días consecutivos con máximos de cierre nuevos, abriendo cada día dentro del cuerpo del día anterior, y cerrando cerca del máximo. En contraste, los tres cuervos, que aparecen en una tendencia alcista, son tres velas largas bajistas consecutivas, con una caída escalonada, y generalmente indican que el precio seguirá bajando. Finalmente, vale la pena prestar atención al doble salto de cuervo con gap, que aparece en la cabeza de una fase, donde el precio primero sube con una vela larga alcista, y luego en dos días consecutivos abre con gap al alza pero cierra a la baja, indicando que la fuerza de los toros se está debilitando y aumenta la probabilidad de una reversión en forma de isla.

En resumen, el análisis de patrones de velas es para ayudarte a entender la psicología del mercado. Pero nunca debes confiar ciegamente en un solo patrón, hay que combinarlo con volumen y otros indicadores, así la precisión será mayor. En la práctica, cuando aparezcan estos patrones, hay que mantener la vigilancia, tomar ganancias cuando sea necesario, reducir posiciones cuando corresponda, y esperar señales más claras del mercado antes de actuar.