Sobre las plataformas de intercambio sin KYC, he hecho un pequeño resumen.

Recientemente, la demanda de exchanges sin KYC está creciendo entre los usuarios que valoran la privacidad, pero en realidad es un tema bastante complejo.

Primero, lo básico. Un exchange que no soporta KYC es una plataforma donde se puede comerciar sin presentar identificación o comprobante de domicilio. Ejemplos representativos son Uniswap y PancakeSwap. Uniswap, a agosto de 2024, tiene 12 millones de usuarios activos mensuales y ocupa un 60% del mercado, por lo que está bastante consolidado.

¿Pero por qué se usan tanto? Hay varias razones. Primero, la privacidad y el anonimato. En un mundo donde la vigilancia y las brechas de datos son comunes, poder comerciar sin KYC es muy atractivo. Segundo, la facilidad de acceso. Se puede empezar a usar sin largos procesos de verificación. Esto es especialmente importante para personas en países donde las criptomonedas están prohibidas o que no pueden acceder al sistema financiero tradicional. Tercero, la velocidad. Se pueden crear múltiples cuentas y mover fondos sin límites. Y cuarto, la evasión regulatoria. Aunque es un tema delicado, algunos usuarios lo consideran un motivo.

Pero aquí viene lo importante. Los exchanges sin KYC conllevan riesgos considerables.

En cuanto a seguridad, la anonimidad atrae a estafadores. Cuando hay errores en el código o fraudes, los proveedores de servicios no tienen que rendir cuentas, por lo que casi no hay soporte. Luego, el riesgo regulatorio. Es bien sabido que los gobiernos monitorean estos exchanges y, si se identifica a una persona a partir de su dirección de wallet, puede enfrentarse a problemas legales.

También hay limitaciones funcionales. Por ejemplo, Uniswap no permite retirar fondos en moneda fiduciaria, y en criptomonedas con poca liquidez, los pares de trading son limitados.

Y hay un problema aún mayor. Los exchanges sin KYC son caldo de cultivo para el lavado de dinero. La plataforma de mercado negro Hydra combinaba exchanges sin KYC y mezcladores de Bitcoin para lavar millones de dólares. En 2022, se reveló que hackers norcoreanos usaron Tornado Cash para lavar más de 600 millones de dólares robados en el hackeo de Axie Infinity.

Dado que las transacciones están distribuidas en la blockchain, es difícil para las autoridades rastrear el flujo de fondos. Sin una entidad central, no hay quien reciba las quejas cuando ocurre un fraude. Los bancos tienen seguros como FDIC o FSCS, pero las plataformas de criptomonedas no. Algunas ofrecen seguros propios, pero con cobertura limitada.

Por cierto, en los registros del IC3 (Centro de Quejas de Delitos en Internet) en 2023, se reportaron más de 60,000 fraudes financieros relacionados con criptomonedas, con pérdidas estimadas superiores a 5.6 mil millones de dólares.

Al usar exchanges sin KYC, uno debe protegerse por sí mismo. Usar contraseñas fuertes, activar 2FA, usar VPN, transferir fondos a una wallet hardware, tener cuidado con el phishing. Estas medidas básicas son imprescindibles.

La privacidad y la conveniencia son atractivas, pero usar exchanges sin KYC requiere ser consciente de los riesgos. Especialmente en términos de seguridad y regulación, no se pueden ignorar.