Los 5 primeros caminos más valiosos para invertir

Primero: QCOM
Rol: IA en dispositivos finales / IA en PC / IA en teléfonos móviles / XR / Automoción inteligente.
Segundo: GOOG
Rol: Flujo de caja de plataforma de IA + Ganancias de búsqueda + TPU / Cloud.
GOOG es el activo de plataforma de IA con el equilibrio más estable entre riesgo y retorno. No está tan concurrido como NVDA, y no es solo una acción de ciclo de hardware. Es adecuado como "posición principal de IA".
Tercero: CEG o GEV, elige uno
Rol: Infraestructura física de IA.
El marco Leopold enfatiza no comprar solo modelos o chips, sino comprar la capa física: energía, almacenamiento, interconexión, alquiler de potencia de cálculo, etc., que son insoslayables en la cadena de suministro superior.
CEG se inclina más hacia flujo de caja defensivo, GEV tiene mayor flexibilidad pero también mayores aumentos.
Cuarto: AVGO
Rol: ASIC de IA + red de IA + interconexión de sistemas.
AVGO es la capa de captura de valor de red/ASIC en la segunda fase de IA. Pero ahora está demasiado concurrido, no se debe perseguir solo por lógica fuerte.
Quinto: MU / SNDK, elige uno
Rol: Almacenamiento / DRAM / HBM / SoC de memoria.
El almacenamiento es el cuello de botella más fuerte en el rendimiento actual, pero ya ha aumentado mucho. La biblioteca de destilación dinámica claramente indica: el almacenamiento es el cuello de botella de rendimiento evidente en la actualidad, la interconexión es el cuello de botella estructural en la próxima etapa, pero se debe distinguir entre la realización del EPS actual y la arquitectura a largo plazo.