Acabo de ponerme al día con algunas opiniones interesantes de un analista de criptomonedas destacado que está circulando. El argumento principal es bastante convincente—estamos en las primeras etapas de lo que podría ser un ciclo especulativo masivo.

Aquí está la tesis: el gasto en IA y las tensiones geopolíticas están a punto de desatar una impresión de dinero seria tanto por parte de la Reserva Federal como de Beijing. Tanto Estados Unidos como China ven el dominio de la IA como una prioridad de seguridad nacional ahora, por lo que las grandes tecnológicas están obteniendo acceso ilimitado a crédito para construir centros de datos y entrenar modelos. Añade los riesgos de escalada en Oriente Medio, y tienes la receta perfecta para una expansión monetaria.

Lo que Arthur Hayes y observadores similares están señalando es que este auge de inversión impulsado por el nacionalismo mantendrá la liquidez fluyendo hasta que el ciclo se agote naturalmente—probablemente a través de ofertas públicas iniciales masivas, acuerdos de consolidación o cambios políticos alrededor de 2028. Pero aquí está lo interesante: antes de que llegue ese punto final, las criptomonedas podrían experimentar una apreciación significativa.

La llamada específica que circula es que Bitcoin rompa $126K antes de que la música pare. El precio actual está alrededor de $76.8K, así que hay un margen de maniobra importante si esta narrativa macro se mantiene. Más allá de los sospechosos habituales, el análisis de Hayes sugiere que NEAR podría ser la próxima narrativa a seguir después de que las jugadas actuales de IA y ZEC se enfríen.

Básicamente, el argumento es que liquidez ilimitada + incertidumbre geopolítica + intensidad de inversión en IA = una pista extendida para las criptomonedas antes de que llegue la normalización. Ya sea que compres toda la tesis o no, la configuración macro es algo que vale la pena monitorear de cerca en este momento.