3 acciones industriales para comprar antes de que llegue la próxima ola de gasto

Después de publicar sólidos informes de ganancias del primer trimestre, las acciones de inteligencia artificial (IA) siguen siendo las favoritas imprescindibles del mercado.

Sin embargo, hay algo más que está sucediendo, que demasiados inversores están pasando por alto. Eso es un aumento en la actividad industrial del país. Sorprendentemente, en contra de las probabilidades, la medida de producción industrial doméstica de la Reserva Federal alcanzó un máximo en seis años en abril, mientras que el índice de actividad manufacturera del Instituto de Gestión de Suministros se mantiene en territorio positivo desde que entró a principios de este año. Les guste o no, las fábricas de Estados Unidos están acelerando, con al menos parte de la producción doméstica que se había perdido últimamente volviendo a materializarse.

Esto probablemente sea solo el comienzo de un cambio secular prolongado, que dará a las empresas estadounidenses mayor control sobre su producción y las dejará menos sujetas a disturbios geopolíticos.

Con eso como telón de fondo, aquí tienes un resumen de tres acciones del sector industrial que quizás quieras adquirir más pronto que tarde, antes de que se invierta más capital en el negocio, impulsando un crecimiento económico que los trabajadores/consumidores actualmente sienten que quizás nunca llegará.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Deere & Company

Parece un poco contraintuitivo (al principio). Pero, las granjas no invierten agresivamente en su propia producción cuando los tiempos son difíciles y los beneficios son escasos. Se resguardan. La industria en realidad gasta más cuando los precios de las materias primas son altos y los márgenes de beneficio son amplios, en un esfuerzo por maximizar la rentabilidad mientras sea posible hacerlo.

Y ahora es muy posible hacerlo. Aunque los costos operativos como el alimento y el combustible son altos para los agricultores en este momento, al igual que para todos los demás, los precios de mercado de los productos agrícolas siguen subiendo poco a poco. De hecho, el Servicio de Investigación Económica del USDA ahora predice que las ganancias combinadas de las granjas del país serán de 153.400 millones de dólares en 2026, lo cual estará más o menos en línea con la cifra de 2025, estabilizándose por encima de la mala cifra de 2024 tras el pico insostenible de rentabilidad en 2022. Después de años de posponer reemplazos de equipos, esta estabilidad podría significar que la industria de maquinaria agrícola está lista para un giro cíclico.

Eso es lo que sugirió Christopher Seibert, gerente de comunicaciones de Deere & Company (DE 5.19%) — anteriormente John Deere — durante la llamada de ganancias del primer trimestre fiscal en febrero, diciendo "los desarrollos de los últimos 3 meses han fortalecido nuestra creencia de que 2026 marca el fondo del ciclo actual, ya que proyectamos un crecimiento de ventas netas de un solo dígito medio para las operaciones de equipos en este año fiscal." La acción aún ha tenido un rendimiento inferior desde entonces, afectada por resultados decepcionantes.

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NYSE: DE

Deere & Company

Cambio de hoy

(-5.19%) $-29.11

Precio actual

$531.35

Datos clave

Capitalización de mercado

$144B

Rango del día

$515.15 - $548.00

Rango de 52 semanas

$433.00 - $674.19

Volumen

544.6

Promedio de volumen

1.3M

Margen bruto

40.41%

Rendimiento de dividendos

1.22%

Pero si estás esperando una señal muy clara de que la resistencia de Deere ya quedó atrás, vas a renunciar a muchas de las ganancias tempranas que surgen cuando los inversores empiezan a percibir que un giro ya está en marcha.

WM

Es una observación cliché que el mundo nunca deja de producir basura. Sin embargo, eso no lo hace incorrecto. De hecho, según la EPA, cada persona que vive en EE. UU. genera aproximadamente 5 libras de basura cada día. Si la economía se acelera y estimula la demanda de los consumidores por más bienes y servicios fabricados localmente, no te sorprendas si esa cifra aumenta.

Entra** WM** (WM 0.84%), o como solía conocerse, Waste Management. La compañía opera más de 260 vertederos en Estados Unidos (además de algunos en el Reino Unido), además de más de 500 instalaciones de transferencia, más de 100 centros de reciclaje y un puñado de incineradores de residuos médicos. La empresa hizo negocios por valor de 25.200 millones de dólares el año pasado, un aumento del 14%, convirtiendo 3.000 millones de esa cantidad en ingreso neto.

No es una inversión atractiva en absoluto, especialmente en comparación con casi cualquier acción de IA. Es una empresa bastante lenta en movimiento en un negocio que crece lentamente. Además, es, bueno, basura. La industria simple ha existido siempre y no ha sido exactamente mejorada por avances tecnológicos.

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NYSE: WM

WM

Cambio de hoy

(-0.84%) $-1.84

Precio actual

$217.75

Datos clave

Capitalización de mercado

$87B

Rango del día

$216.02 - $219.36

Rango de 52 semanas

$194.11 - $248.13

Volumen

191.8

Promedio de volumen

2.1M

Margen bruto

29.17%

Rendimiento de dividendos

1.57%

Pero no ignores el potencial de crecimiento a corto y largo plazo de la industria de gestión de residuos de EE. UU. Con la población del país y del mundo aún creciendo, resultando en una mayor cantidad de residuos anuales y en una disminución de lugares para depositarlos, el Banco Mundial cree que el negocio global de gestión de residuos municipales está listo para crecer de 250 mil millones de dólares ahora a 426 mil millones para 2050. WM está posicionada para captar al menos su parte justa de este crecimiento, simplemente porque el país y el planeta pronto dependerán de ella y sus pares para resolver un problema subestimado que pocos comprenden completamente que se está gestando.

Illinois Tool Works

Por último, pero no menos importante, añade Illinois Tool Works (ITW 0.34%) a tu lista de acciones industriales para comprar antes de que las empresas comiencen a realizar inversiones mayores y necesarias en capacidad, impulsadas por un repentino aumento en la demanda.

Contrario a una suposición común, Illinois Tool Works en realidad fabrica muy pocas herramientas manuales. Partes de automóviles, equipos de lavado de platos para restaurantes, soluciones de embalaje de plástico, máquinas de prueba electrónica y una variedad de pegamentos, recubrimientos y lubricantes están en su cartera bien diversificada. Es tan diversificada, de hecho, que parece compleja hasta el punto de ser difícil de gestionar.

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NYSE: ITW

Illinois Tool Works

Cambio de hoy

(-0.34%) $-0.84

Precio actual

$249.93

Datos clave

Capitalización de mercado

$72B

Rango del día

$245.60 - $250.78

Rango de 52 semanas

$238.82 - $303.15

Volumen

89.7

Promedio de volumen

1.3M

Margen bruto

43.65%

Rendimiento de dividendos

2.53%

La compañía ha sido inteligente al evitar este posible problema, permitiendo proactivamente que cada una de sus ramas gestione sus propios asuntos y opere en gran medida de manera independiente. La principal razón por la que ITW ha superado al S&P 500 a largo plazo, es que se enfoca en tomar decisiones inteligentes y de visión más amplia, incluso si eso significa decepción a corto plazo.

Y todavía lo está haciendo. Mientras la mayoría de las otras empresas dedicaron mucho tiempo a hablar sobre el próximo año durante sus últimas llamadas de ganancias trimestrales, Illinois Tool Works estaba contando a los inversores sus planes para evolucionar su negocio hasta 2030, impulsados por una combinación de innovación y ejecución confiable.

Esta mentalidad a largo plazo no ha evitado un revés a corto plazo para la acción. De hecho, las acciones de ITW han bajado un 17% desde su pico de mediados de febrero, debido a una combinación de crecimiento orgánico modesto en el cuarto trimestre, aumento de costos, tensiones geopolíticas y preocupaciones por las tasas de interés, por nombrar algunos.

Curiosamente, sin embargo, los analistas no se sienten disuadidos. Siguen esperando que la misma tasa de crecimiento de ingresos de un solo dígito que han visto en los últimos años continúe durante los próximos años, acompañada de un crecimiento de beneficios aún más rápido.

Fuente de datos: Morningstar. Gráfico del autor.

Más importante aún para los inversores interesados, la línea de productos de bajo costo de capital de Illinois Tool Works la posiciona como una de las primeras beneficiarias de cualquier aumento en las inversiones industriales o, en su caso, cualquier crecimiento sostenido en el gasto de los consumidores.