Acabo de encontrar este fascinante gráfico histórico de Samuel Benner de 1875 – el tipo básicamente intentaba descifrar el código de cuándo los mercados financieros prosperan, colapsan y se recuperan. Es bastante increíble que alguien hace más de 150 años estuviera mapeando períodos para ganar dinero estudiando los ciclos económicos.

Así es como se desglosa. Hay estas tres fases distintas que se repiten:

Primero, tienes los años de pánico – piensa en 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, y supuestamente en 2035 y 2053 que se acercan. Aproximadamente cada 18-20 años como un reloj. Estos son los años en los que todo se descontrola – crisis financieras, colapsos del mercado, caos total. ¿La jugada inteligente? No vender en pánico. Simplemente aguantar y esperar.

Luego está la fase de auge. Los mercados se recuperan con fuerza, los precios suben, todos se sienten bien. Años como 2000, 2007, 2016, 2020 encajan aquí – y curiosamente, 2026 también se supone que está en esta categoría. Este es el momento en que realmente quieres vender, tomar ganancias, salir mientras la oportunidad está.

Y finalmente, los años de recesión – 2005, 2012, 2023, 2032, 2040. Los precios están por los suelos, la economía lucha. Esta es la fase de acumulación. Compra acciones, compra tierras, compra commodities. Mantén y espera a que vuelva el auge.

La teoría completa es básicamente: los períodos en los que se puede ganar dinero se trata de cronometrar el ciclo, no de luchar contra él. Compra barato durante las recesiones, vende caro durante los auge, y no te dejes atrapar vendiendo en pánico cuando ocurren los colapsos.

Obviamente esto no es una verdad absoluta – los mercados son caóticos, influenciados por política, guerras, avances tecnológicos, todo tipo de cosas impredecibles. Pero como marco a largo plazo? En realidad es bastante interesante de ver. Vale la pena pensarlo cuando planifiques tus próximos movimientos.