Últimamente he estado investigando el indicador de desviación, y he descubierto que muchas personas en realidad no entienden bien su verdadero propósito, especialmente aquellos que quieren usarlo para encontrar puntos de compra y venta. En pocas palabras, la desviación es una herramienta para medir qué tan lejos está el precio de la media móvil, y la lógica principal es que el precio eventualmente volverá a la media.

Primero, un concepto básico: el cálculo de la desviación es bastante simple, es (precio de cierre del día menos la media móvil de N días) dividido por la media móvil de N días y multiplicado por 100%. Un resultado positivo indica sobreprecio, y uno negativo indica descuento. Por ejemplo, si la desviación es 3, significa que el precio está 3% por encima de la media móvil. Suena simple, pero en la práctica muchos cometen errores.

Mi experiencia es que los valores extremos varían mucho en diferentes mercados. En el S&P 500, una desviación de aproximadamente 3 a 5% se considera una desviación excesiva, pero en Bitcoin puede ser necesario llegar a 8 o 10% para considerarlo realmente extremo. En el oro, suele estar entre 2 y 5%. Por lo tanto, antes de usar la desviación para buscar puntos de compra y venta, es fundamental hacer backtesting en el activo que se negocia para determinar un rango razonable de valores extremos.

Mi método preferido es combinarlo con patrones de reversión en las velas japonesas. Cuando la desviación ya se ha alejado mucho de los valores extremos y el mercado está en una caída continua, aunque no se puede predecir exactamente qué vela se invertirá, esa zona en la historia siempre ha sido una zona baja. Si en ese momento aparece una vela con sombra inferior, se puede considerar entrar en varias etapas para promediar el costo. Así, usar la desviación para buscar puntos de entrada y salida será más confiable.

Otra señal útil es la divergencia bajista. Cuando el precio hace un nuevo mínimo pero la desviación no, generalmente indica que la presión de venta se está agotando, y suele ser una señal de que puede haber un rebote. Uso mucho esta técnica en mercados en tendencia alcista a largo plazo, como el S&P 500, y tiene una tasa de éxito decente.

La configuración de parámetros también es importante. Los traders a corto plazo pueden usar medias móviles de 5 o 10 días, los traders de swing pueden usar 20 días, y los inversores a largo plazo 60 días. No hay una regla absoluta, sino que hay que ajustarlo según el ciclo de trading propio.

Por último, hay que recordar que la desviación es solo una herramienta auxiliar. No hay que depender únicamente de ella para encontrar puntos de entrada y salida. En tendencias fuertes, el precio puede mantenerse en desviaciones extremas durante mucho tiempo, y en esos casos el indicador puede volverse menos efectivo. Lo mejor es usarla junto con RSI, comportamiento del precio u otros indicadores. La tendencia es la clave, y la desviación solo te indica cuándo puede haber una oportunidad. Recuerda, el precio eventualmente volverá a la media, pero el tiempo puede ser más largo de lo que imaginas.