Quiero entender las acciones, no puedo evitar hablar de la tasa de rotación, te lo digo claramente, muchas personas han estado operando en acciones durante años y todavía no entienden esto, el resultado es que los grandes fondos los cortan en un abrir y cerrar de ojos.

Primero, lo más directo: la tasa de rotación es la frecuencia de compra y venta de acciones, refleja qué tan activa es esa acción. Una tasa de rotación del 60% significa que la acción se mueve mucho, los compradores y vendedores están compitiendo entre sí. Los compradores piensan que si es una acción fuerte, cuando cae hay que comprar, los vendedores ya han ganado un 50%, y quieren salir. Por eso, no confíes ciegamente en que tu decisión siempre sea correcta, piensa en las personas que hacen lo opuesto a ti, ¿por qué hacen eso? Escuchar solo una parte te ciega, pregunta más el por qué, serás mucho más racional.

La tasa de rotación, en diferentes rangos, representa diferentes estados de la acción, voy a explicarlo. Entre 1% y 3%, la acción casi no interesa, ni las instituciones ni los fondos de inversión la miran, o el mercado en general no la quiere, o es una acción grande que no se mueve, o el tema es muy viejo. Entre 3% y 5%, empiezan a probar con algo de acumulación, pero todavía no hay mucha actividad. Entre 5% y 7%, hay desacuerdos entre alcistas y bajistas, el precio sube lentamente, y es muy probable que los grandes fondos estén acumulando silenciosamente.

Entre 7% y 10%, los fondos comienzan a comprar con más ganas, si el precio cae, puede que estén bajando el precio para manipular o limpiar las posiciones. Entre 10% y 15%, los fondos quieren controlar la acción, aumentan la acumulación, y cuando terminan, empiezan a subir el precio. Entre 15% y 20%, la actividad y la volatilidad aumentan, un volumen en niveles bajos antes de una subida es una señal de arranque, y un volumen alto en niveles altos en caída, hay que tener cuidado.

Entre 20% y 30%, la lucha entre compradores y vendedores es intensa. En niveles bajos, los fondos pueden estar acumulando agresivamente para atraer a los minoristas; en niveles altos, están deshaciéndose de las acciones. No te fijes solo en las órdenes grandes, los fondos ya aprendieron a dividir las órdenes grandes en pequeñas para vender lentamente, para reducir costos y evitar que los minoristas caigan en pánico. Entre 30% y 40%, este tipo de rotación muy alta generalmente solo aparece en acciones muy populares con temas candentes, los fondos prefieren acumular en secreto, si las huellas son demasiado evidentes, el precio puede inflarse demasiado, afectando el costo de la posición. Entre 40% y 50%, la atención se dispara, el precio fluctúa mucho, la gente no puede sostener, y estas acciones tienen un riesgo muy alto.

Entre 50% y 60%, puede ser por alguna noticia que genera una gran discrepancia, los que venden suelen ser los que ya ganaron dinero antes, los que compran quieren tomar el control. Entre 60% y 70%, ya estamos en un nivel de locura, compradores y vendedores se insultan, si esto sucede en el fondo, puede ser una noticia muy buena que causa una subida rápida, y en la cima, una señal de salida. Entre 70% y 80%, se sale de la trayectoria normal, la incertidumbre del precio es muy grande, si baja, no compres a ciegas, puede haber malas noticias que no conoces. Entre 80% y 100%, casi todos los fondos están en movimiento, estas acciones solo se deben observar a distancia, no jugar con ellas.

Sobre el significado de la rotación de los fondos principales, voy a profundizar. Las acciones en las que los fondos a medio y largo plazo operan suelen tener una rotación muy baja, pero el precio sigue subiendo, esta característica indica que hay fondos verdaderamente a medio y largo plazo en operación, con continuidad y menor riesgo. Por el contrario, si la acción está en una tendencia bajista y la rotación de repente cae mucho, indica que ya no hay compradores ni vendedores, especialmente en acciones que los fondos principales construyeron antes y después de una limpieza, si esto sucede, hay que estar atento, porque el precio puede estar en el fondo.

Pero aquí hay una trampa fácil de pisar: ¿cuanto más alta sea la rotación, más subirá el precio? No necesariamente. Cuando el precio todavía está en fase de subida, esto puede ser cierto, pero cuando el precio ya ha subido mucho y se aleja de la línea de costo de los fondos, una alta rotación en realidad puede ser una señal de salida. Lo que llamamos "volumen celestial y precio celestial" se refiere a esta situación.

¿Cómo identificar las acciones en movimiento de los fondos a través de la rotación? Primero, una rotación por debajo del 3% es muy normal, indica que no hay grandes fondos operando. Entre 3% y 7% de rotación diaria, indica que la acción está en un estado relativamente activo, hay que prestar atención. Entre 7% y 10% en acciones fuertes, suele ser frecuente, la acción ya está en la mira del mercado. Entre 10% y 15%, si no está en máximos históricos o en una fase de pico, significa que los grandes fondos están operando a gran escala. Más de 15% de rotación diaria, si puede mantenerse en zonas de alta negociación, indica que hay un gran potencial de subida, es una característica técnica de fondos súper fuertes.

También hay algunos detalles que vale la pena observar. Fíjate en acciones cuya rotación se mantiene constante y con aumento en el precio y volumen, eso indica que los fondos ya están profundamente involucrados, y a medida que el precio sube, la presión de venta por ganancias y para cubrir pérdidas aumenta, pero si la rotación es muy activa y suficiente, la presión de venta se limpia, el costo promedio de los accionistas aumenta, y la resistencia a la subida se reduce mucho.

Cuando el precio sube mucho y la rotación disminuye, y el precio fluctúa con el mercado, esto suele ocurrir en acciones en crecimiento, indica que muchas posiciones ya están aseguradas, los fondos a largo plazo siguen operando, y puede seguir subiendo. Un aumento repentino en la rotación sin mucha volatilidad en el precio, es una rotación preacordada, y tiene mucho valor de estudio.

En definitiva, un volumen en aumento en niveles bajos en el fondo vale la pena, pero en niveles altos en la cima, no me metería, y menos en acciones que caen continuamente, no jugar con cuchillos voladores. Incluso si me gusta mucho una acción, solo entro cuando se estabiliza y desde la derecha. Hay que ser prudente, no ir en contra de la tendencia, eso es respeto hacia ella.