Acabo de aprender algo interesante sobre las leyendas del comercio en Japón que vale la pena compartir. Hay dos titanes absolutos en el mundo del trading japonés: BNF, apodado el Dios del Trading (nombre real Takashi Kosukawa), y CIS, considerado el inversor individual más fuerte. Estos tipos han sido cercanos durante años y sus historias son bastante salvajes.

Ambos comenzaron a hacer trading aún en la universidad, construyendo lentamente desde cero hasta gestionar más de mil millones de yenes. Ambos dejaron su huella durante el famoso incidente de error de trading de J-COM - ese día CIS ganó 600 millones de yenes, pero BNF la destrozó, ganando 2 mil millones de yenes en solo 10 minutos. Es una locura de dinero en un solo día.

Lo interesante es que en los círculos de trading tradicionalmente tranquilos de Japón, la mayoría de los traders mantienen sus métodos en privado. Pero tanto BNF como CIS compartieron sus estrategias, y otros traders las han estudiado y aplicado con éxito. Cuanto más lo analizo, más me doy cuenta de que sus enfoques funcionan porque están basados en la psicología real del mercado, no en teorías.

Déjame desglosar qué hizo que el trader BNF fuera tan efectivo. Su estrategia inicial era en realidad contraria - buscar acciones infravaloradas cuando todos los demás estaban en pánico. Desde 2000 hasta 2003, estalló la burbuja de internet, los mercados colapsaron globalmente y Japón sufrió mucho. Todos estaban deprimidos y perdiendo dinero. Pero BNF lo vio de otra manera. Sabía que incluso en mercados bajistas, los precios rebotan, y ahí está la oportunidad. Identificaba acciones que cotizaban mucho por debajo de su media móvil de 25 días - por ejemplo, si la media era 100 yenes y la acción estaba en 80 yenes, eso era una desviación del -20%. Cuando la desviación se vuelve severa, indica infravaloración. Compraba estas gangas esperando rebotes.

¿La parte genial? No trataba todas las acciones igual. Establecía diferentes umbrales de desviación para acciones de gran capitalización, de pequeña capitalización y diferentes industrias. Esto no era aleatorio, era una gestión de riesgos calculada.

Para 2003, cuando el mercado cambió y empezó a subir con las reformas y la recuperación global, el trader BNF se adaptó por completo. Este es el momento clave: sus activos explotaron de 100 millones de yenes a 8 mil millones. Cambió de buscar gangas a seguir tendencias. Durante los ascensos, operaba con momentum, manteniendo entre 20 y 50 acciones a la vez para diversificar el riesgo. Compraba durante el día, mantenía de un día para otro, y luego decidía a la mañana siguiente si tomaba ganancias o cortaba pérdidas. Repetir y ajustar.

Lo inteligente es cómo usaba las conexiones entre industrias. Si una empresa de acero empezaba a subir, inmediatamente miraba las otras tres que aún no se movían, comprando a las rezagadas para aprovechar la ola del sector completo.

Ahora, el enfoque de CIS complementa esto a la perfección. Su principio central es simple pero poderoso: las acciones que han estado subiendo tienden a seguir subiendo, y las que bajan, a seguir bajando. La mayoría piensa en el mercado como una moneda al aire, 50-50. Ven una acción dispararse y piensan que debe caer pronto. Equivocado. El mercado tiene un momentum real y continuidad. Las acciones fuertes atraen más compradores, haciéndolas aún más fuertes. Hay que respetar esa fuerza, no pelear contra ella.

Esto es lo que CIS advierte: la trampa de comprar en la caída. Cuando una acción está en auge, la gente tiene miedo de comprar en la cima, así que esperan una corrección. Pero en un mercado alcista fuerte, esa corrección quizás nunca llegue, y pierdes todo el movimiento. También odia promediar hacia abajo. Si una operación sale mal, admítelo y sal. No pongas más dinero en una posición perdedora esperando que rebote. Eso es simplemente apostar doble a la derrota.

La verdadera lección de ambos traders: la tasa de ganancia no importa. Lo que importa es la ganancia total de la cuenta. Vas a perder a veces, eso es garantizado. La habilidad está en cortar pérdidas rápidamente y dejar correr a los ganadores. Y, honestamente, las mejores oportunidades surgen durante el caos del mercado. Cuando todos entran en pánico y los precios oscilan salvajemente, ahí es cuando los traders calmados y decididos hacen su fortuna.

Si te tomas en serio el trading, estos principios en realidad se aplican en diferentes mercados. El enfoque del trader BNF de señales sistemáticas de entrada combinadas con la sabiduría de seguir tendencias de CIS crea un marco sólido. Vale la pena estudiarlo si quieres mejorar tu propio método en Gate o en cualquier otro lugar. Los mercados recompensan a quienes pueden mantenerse racionales cuando otros están emocionales.