He notado que muchos traders todavía no entienden cómo funciona realmente el mercado. Piensan que el análisis técnico clásico con sus figuras e indicadores es una varita mágica, pero la realidad es muy diferente. Por eso, la concepto de smart money es tan importante para comprender la verdadera naturaleza de los movimientos de precios.

El sentido es que en el mercado hay dos categorías de participantes: grandes jugadores (ballenas, grandes bancos, fondos de cobertura, inversores institucionales) y la multitud de pequeños traders. El capital grande siempre actúa en contra de las expectativas de la mayoría, jugando con las emociones y el FOMO. Es aquí donde aparece el concepto de smart money, que explica cómo las ballenas manipulan la liquidez y el precio en su propio interés.

¿Por qué no funciona el análisis técnico clásico? Porque los pequeños participantes ven un triángulo bonito o una ruptura de nivel y piensan que es una señal. Pero el gran jugador lo sabe perfectamente. Él dibuja intencionadamente estas formaciones, sabiendo que la multitud creerá en ellas, y luego las rompe en una dirección completamente ilógica. Sacan los stops de los hamsters, recolectan liquidez y siguen adelante. Esto es clásico. Por eso, el 95% de los pequeños traders pierden sus depósitos.

Ahora vamos a entender las estructuras del mercado. El mercado se mueve en tres modos: tendencia alcista (nuevos máximos y mínimos en aumento), tendencia bajista (máximos en caída, mínimos por debajo de los anteriores) y movimiento lateral, cuando el precio fluctúa en un rango sin una dirección clara. La definición de la estructura actual es la base de todo análisis.

En los rangos, las ballenas suelen acumular posiciones. Necesitan una enorme liquidez para llenar sus órdenes, por eso cazan los stops de los pequeños participantes. Cuando el precio sale de los límites del rango (esto se llama desviación), a menudo indica que pronto volverá. La entrada puede hacerse en los primeros intentos de retorno al rango con un stop corto por la mecha.

SWING son puntos estructurales de reversión. Swing high es la vela con el máximo más alto y dos velas vecinas con máximos más bajos. Swing low es lo contrario. En estos lugares, las ballenas recolectan stops y liquidez.

¿Qué es un Break Of Structure? Es cuando se viola la tendencia. En una tendencia alcista, esto es una actualización del máximo, en una bajista, una actualización del mínimo. Change of Character (Cambio de carácter) es ya un cambio en la dirección de la tendencia. El primer BOS tras el cambio de dirección se llama Confirm y confirma la nueva tendencia. Es muy importante operar en la dirección de la tendencia, bajando de marcos temporales mayores a menores. Si todas las condiciones coinciden en cada TF, entonces actuamos.

La liquidez es el combustible para el gran jugador. En la práctica, son los stops de los pequeños participantes, que están por encima de niveles evidentes, fuera de las formaciones, por las sombras de las velas. Las ballenas llenan estos stops y toman su posición. Las mayores acumulaciones de stops están por encima de máximos y mínimos importantes. Son pools de liquidez, que cazan los grandes jugadores.

SFP (Swing Failure Pattern) se forma en máximos o mínimos iguales. La ballena necesita sacar los stops, por eso rompe los máximos y mínimos anteriores a través de la sombra de la vela, pero luego el precio vuelve. La entrada óptima es después del cierre de la vela SFP, con un stop por la sombra.

WICK es la sombra de la vela que rompe la zona de liquidez. La entrada aquí será en el 0.5 de Fibonacci en la mecha, con un stop corto, la relación riesgo-recompensa es muy favorable.

Imbalance se forma por un desequilibrio entre compras y ventas. En el gráfico, esto se ve como una vela impulsiva larga, cuyo cuerpo rompe las sombras de las velas vecinas. El imbalance es un imán para el precio, el mercado intentará cubrirlo. Entrada en el 0.5 de Fibonacci del imbalance.

Orderblock es el lugar donde el gran jugador ha negociado un volumen grande. Aquí ocurre una manipulación clave con la liquidez. La ballena puede incluso abrir una posición a corto plazo con pérdida para mostrar un movimiento falso. En el futuro, los orderblocks actúan como soporte y resistencia, un imán para el precio. La entrada óptima es en el reteste del orderblock o en el 0.5 de Fibonacci del cuerpo de la vela, con un stop por la sombra.

Divergencia es la discrepancia entre el movimiento del precio y el indicador. Divergencia alcista: los mínimos del precio bajan, pero en el indicador suben, señal de reversión al alza. Bajista, lo contrario. Cuanto mayor sea el marco temporal, más fuerte será la señal. En marcos menores, las divergencias a menudo se rompen. La triple divergencia es un setup muy fuerte.

El volumen muestra el interés de los participantes. El aumento de volumen indica fuerza en la tendencia, la caída, debilidad. En tendencia alcista, aumentan los volúmenes de compra, en bajista, los de venta. Si el precio sube pero los volúmenes bajan, puede indicar una reversión próxima.

Three Drives Pattern es un patrón de reversión con una serie de máximos más altos o mínimos más bajos. Se forma en la zona de soporte o resistencia. La TDP alcista es una serie de mínimos más bajos, entrada en la zona de soporte o después del tercer mínimo. La bajista, una serie de máximos más altos, entrada en la zona de resistencia.

Three Tap Setup se diferencia de la TDP en que el tercer mínimo o máximo no se forma. Es una acumulación de posición por parte del gran jugador. Entrada en el segundo movimiento o en el tercer reteste de la zona de soporte o resistencia.

Las sesiones de trading son la asiática (03:00-11:00), europea londinense (09:00-17:00) y americana de Nueva York (16:00-24:00) según horario de Moscú. Dentro del día, hay tres ciclos: acumulación, manipulación y distribución. Normalmente, la acumulación es en Asia, la manipulación en Europa, y la distribución en América.

CME opera de lunes a viernes. En verano, las operaciones abren a la 01:00 hora de Moscú y cierran a las 24:00. Los fines de semana, la bolsa descansa, pero en las grandes exchanges de criptomonedas, las operaciones son 24/7. Por eso, puede formarse un gap, cuando el precio en las grandes bolsas cambia mucho durante el fin de semana. Los gaps actúan como imán para el precio, y en el 80-90% de los casos, se cierran tarde o temprano.

No olvides los índices importantes. El S&P 500 tiene una correlación positiva con Bitcoin. El índice DXY del dólar tiene una correlación negativa. Cuando DXY sube, generalmente las criptos bajan. No ignorar estos índices, ya que ayudan a entender la situación del mercado cripto.

Aquí está toda la esencia del concepto de smart money. Ayuda a identificar las acciones del gran jugador y explica la naturaleza de muchas manipulaciones. Aprendiendo a ver estos patrones, podrás operar junto con las ballenas en lugar de contra ellas. Es un nivel completamente diferente de comprensión del mercado. ¡Mucho éxito en el trading!