Recientemente estuve investigando a los legendarios operadores del mercado de valores japonés y descubrí una comparación muy interesante.

Uno es el llamado "Dios del trading", Takashi Kotsukawa, y el otro es conocido como el "inversor minorista más fuerte", CIS. Estos dos no solo son amigos, sino que además tienen historias sorprendentemente similares: ambos comenzaron a operar en la universidad, y de pequeños fondos lograron escalar hasta miles de millones de yenes. Lo más legendario es que ambos se hicieron famosos por el incidente de orden erróneo en J-COM en 2005; CIS ganó 600 millones de yenes ese día, y Takashi Kotsukawa fue aún más audaz, ganando 2 mil millones de yenes en solo 10 minutos.

Pero lo interesante es que sus enfoques de trading son muy diferentes. Takashi Kotsukawa en sus primeros años se basaba principalmente en inversión contraria para acumular riqueza. En 2000, cuando estalló la burbuja de internet y los mercados globales colapsaron, Japón no fue la excepción, y la mayoría de los inversores entraron en pánico. Pero él vio una oportunidad: identificaba acciones que estaban severamente subvaloradas, observando la desviación de la media móvil de 25 días, comprando específicamente aquellas con desviación negativa, y obteniendo beneficios cuando rebotaban. Esto requería una gran fortaleza mental y paciencia en el análisis.

Para 2003, el entorno del mercado cambió, y la estrategia de Takashi también evolucionó. Este cambio fue crucial; su patrimonio pasó de 100 millones a 8 mil millones de yenes. Desde entonces, adoptó una estrategia de seguir la tendencia del mercado, operando en corto plazo cada dos días. Mantenía entre 20 y 50 acciones simultáneamente para diversificar riesgos, cambiando a nuevos activos por la mañana. Era especialmente hábil en aprovechar la correlación sectorial: si una de las cuatro grandes empresas del acero subía, compraba otras que aún no habían subido, para aprovechar los movimientos del sector completo.

El principio de tendencia de CIS es más simple y directo: las acciones que suben continuamente tienen muchas probabilidades de seguir subiendo, y las que bajan, de seguir bajando. La mayoría ve las subidas y bajadas del mercado como un juego de probabilidades 50/50, pero en realidad el mercado tiene una fuerte continuidad. Los fuertes permanecen fuertes, y los débiles, débiles. Muchos temen comprar en la cima y ser atrapados, esperando una caída temporal para comprar, pero en un mercado alcista fuerte, eso hace que pierdan toda la tendencia.

Ambos también enfatizan un punto clave: no operar en contra de la tendencia, ni aumentar posiciones cuando se está perdiendo. Cuando una operación falla, lo mejor es aceptar la pérdida y detenerse, en lugar de seguir apostando. Los verdaderos buenos traders suelen surgir durante grandes crisis bursátiles o recesiones económicas. Cuando la mayoría entra en pánico, aquellos que pueden mantener la calma y actuar con decisión destacan.

Takashi Kotsukawa también advirtió sobre un problema muy real: no confiar ciegamente en las reglas del pasado. El mercado es un sistema dinámico, y cuando las reglas se difunden ampliamente, dejan de ser efectivas. Lo que se necesita es una perspectiva única y un juicio agudo.

Honestamente, estos principios son muy aplicables en el mercado de criptomonedas actual. Últimamente he estado siguiendo algunas oportunidades de trading en Gate y siento que el pensamiento de seguir la tendencia funciona igual aquí. Invertir conlleva riesgos, y hay que ser cauteloso en el trading.