Recientemente he visto a alguien preguntar sobre los patrones de velas japonesas, así que mejor organice mi comprensión y la comparta con todos.

Hablando de velas japonesas, en realidad muchas personas saben que es una herramienta técnica originaria de Japón, pero muy pocos saben usarla bien. Desde que el mercado de acciones en nuestro país abrió en 1990, se empezó a usar directamente las velas japonesas, pero después de tantos años, la mayoría todavía estudia las velas con los métodos antiguos de los japoneses — solo observando combinaciones dispersas de velas individuales, dobles o múltiples, sin formar un conocimiento sistemático y completo. En pocas palabras, actualmente el estudio de las velas todavía está lejos de ser lo suficientemente profundo.

Debo ser honesto, aunque los indicadores y los gráficos de velas son cosas que hay que ver en el trading de acciones, nunca hay que tomarlos como verdades absolutas. Muchas personas llegan a conclusiones precipitadas solo por ver un patrón clásico de vela o un indicador común, y terminan perdiendo mucho. En la práctica, hay que ser flexible y adaptarse, analizar según la situación concreta, no aplicar reglas rígidas sin pensar.

En realidad, los gráficos de velas son simplemente velas de yin y yang, originadas en el mercado de arroz durante la era del shogunato Tokugawa en Japón, usadas para registrar las subidas y bajadas del precio del arroz. Luego fueron introducidas en el mercado de acciones y gradualmente se popularizaron en el sudeste asiático. La razón de su popularidad es que son intuitivos, con un fuerte sentido tridimensional, y pueden predecir con bastante precisión la tendencia futura del mercado, además de mostrar claramente la fuerza relativa de compradores y vendedores.

Hablando de la clasificación de patrones de velas, hay un total de 48 tipos: 24 de velas alcistas y 24 de velas bajistas, y en cuanto a formas, básicamente se diferencian en si son alcistas o bajistas. Las velas alcistas se dividen en cuatro categorías: velas pequeñas, medianas, grandes y estrellas de cruz alcistas, cada una con seis subtipos. La lógica central es sencilla: cuanto mayor sea el cuerpo de la vela alcista, más fuerte es la presión de compra, y generalmente el mercado subirá; si la sombra inferior es larga, indica una fuerte presión de compra; si la sombra superior es larga, indica una fuerte presión de venta, y el mercado puede caer. La lógica opuesta aplica para las velas bajistas: cuanto mayor sea el cuerpo, más fuerte la presión de venta, y generalmente el mercado bajará.

En la práctica, algunos patrones de velas que considero importantes de dominar son los siguientes. La estrella matutina suele aparecer al final de una tendencia bajista: el primer día, una vela larga con fuerte presión de venta; el segundo día, una apertura con gap bajista; y el tercer día, una vela larga alcista que invierte la tendencia — esto es una señal de fondo. La estrella vespertina, justo lo contrario, aparece en una tendencia alcista, formando un patrón de reversión en tres días, y es una señal fuerte de venta.

El trío rojo (Red Three Soldiers) son tres velas alcistas consecutivas, cada una cerrando en un máximo nuevo, y cuando aparece, la probabilidad de que la tendencia siga siendo alcista es muy alta. En contraste, los cuervos (Three Black Crows) en una tendencia alcista son tres velas bajistas consecutivas en escalera, y si aparecen, hay que estar alerta de una caída adicional del precio. También está el salto de cuervos (Shooting Star), que es una señal de reversión en la parte superior: primero una vela larga alcista, luego una apertura con gap al alza pero cierra bajista, y en el tercer día otra apertura con gap al alza y cierre bajista, en ese momento la fuerza de los toros se debilita claramente, y se debería considerar tomar ganancias o reducir posiciones.

En definitiva, el estudio de los patrones de velas busca encontrar las reglas del mercado, pero el mercado siempre es más complejo de lo que pensamos. Lo más importante es combinar el análisis con el volumen de negociación y otros indicadores, no decidir solo por un patrón de vela. Observar más, pensar más, es la forma de realmente perfeccionar nuestro ojo para el trading.