Acabo de encontrar algo interesante sobre la teoría del ciclo económico de Samuel Benner desde 1875. Este tipo intentaba mapear cuándo los mercados realmente generan dinero y cuándo solo hay que mantenerse al margen. Es bastante fascinante cómo lo dividió en tres períodos distintos.

Así que la idea principal es sencilla: hay períodos específicos en los que se puede ganar dinero, y saber en qué período estás cambia todo. Benner identificó años de pánico aproximadamente cada 18 a 20 años—piensa en 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, y mirando hacia 2035 y 2053. Durante estos períodos, las crisis financieras golpean fuerte y los mercados colapsan. El consejo aquí es claro: no vendas en pánico. Solo aguanta la tormenta.

Luego tienes los años de auge, que en realidad son las ventanas de ganancia que todos observan. Son momentos en los que los precios se disparan y la recuperación comienza. Hablamos de 1928, 1943, 1960, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, y notablemente 2026 aparece en esta lista. Estos períodos de auge son tu señal para vender y asegurar ganancias. Es casi contraintuitivo porque todos están emocionados con el mercado, pero justo ahí es cuando el dinero inteligente toma beneficios.

¿Y la tercera pieza? Los años de recesión y declive. Los precios alcanzan su punto más bajo, la economía se desacelera, todo se siente sombrío. Pero aquí está lo importante—en realidad, estas son tus oportunidades doradas de compra. Años como 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023, y en camino 2032 y 2040. Compra cuando la sangre está en las calles, mantén durante el auge, vende en el pico. Esa es la estrategia.

Toda la estrategia sobre cuándo hacer dinero se reduce a esto: acumular durante las recesiones cuando los activos están baratos, mantener tu posición durante los años de auge, y luego salir cuando la euforia alcanza su punto máximo. Evita vender en años de pánico porque solo asegurarás pérdidas. Es un pensamiento cíclico aplicado a los mercados.

Ahora, una advertencia importante—esto no es una verdad absoluta. El ciclo de Benner se basa en patrones históricos y tendencias a largo plazo, pero los mercados se ven afectados por política, guerras, avances tecnológicos y shocks inesperados. Aún así, te da un marco útil para pensar en los ciclos del mercado a lo largo de décadas. No es una bola de cristal, pero definitivamente algo que vale tener en tu caja de herramientas mental al analizar dónde podríamos estar en el panorama general.