Hace poco alguien me preguntó qué significa exactamente operar con apalancamiento, así que aquí lo explico claramente para todos.

Imagina que estás optimista con Bitcoin, ahora cuesta 50,000 cada uno, tienes 50,000 y puedes comprar uno directamente, eso es una operación normal. Pero la forma de operar con apalancamiento es diferente, solo necesitas poner 5,000, y los otros 45,000 los cubro por ti, eso es un apalancamiento de diez veces. Por supuesto, el dinero que pongo no es regalado, te lo presto, y luego tienes que devolverlo.

Si Bitcoin sube a 55,000, ganas un 10%, lo vendes y me devuelves los 45,000, tus 5,000 se duplican, ¿genial? Pero si cae a 45,000, ¿qué pasa? Tus 5,000 desaparecen directamente. En ese momento piensas que el precio volverá a subir y no quieres vender, ¿pero no puedes? Porque esos 45,000 son mi dinero, ¿por qué debería apostar contigo? Así que tengo el derecho de vender tus monedas directamente y tomar mi capital inicial. Si se vende lentamente y Bitcoin cae a 44,000, no solo pierdes todo, sino que también me debes 1,000. Esos 1,000 son una deuda, y eso es lo que significa liquidación forzada: tu dinero se acaba y todavía debes.

La única forma es cubrir la posición, depositando otros 5,000 en la cuenta, así el fondo es suficiente y no forzaré la liquidación.

Pero aquí hay una historia aún más oscura. En el país, hubo muchas plataformas de intercambio falsas, no por falsificación de datos, sino que todos los datos eran reales, pero aún así podían dejar a los minoristas completamente arruinados.

Los intercambios saben las posiciones, fondos, proporciones de apalancamiento de cada inversor, incluso quién está en largo y quién en corto. A medianoche, cuando la mayoría está dormida, los grandes jugadores, en conjunto con los intercambios, preparan grandes fondos y hacen compras masivas, haciendo que el precio suba de 50,000 a 55,000. En ese momento, los inversores en corto con apalancamiento de diez veces o más están en línea, pero como están dormidos, no pueden cubrir la posición, y sus posiciones son liquidadas automáticamente.

Aquí no se necesita mucho dinero, porque la mayoría está dormida. A medida que el precio continúa subiendo a 75,000, todos los que tienen posiciones en corto con más de cinco veces de apalancamiento se liquidan. Supongamos que los grandes jugadores también usan diez veces de apalancamiento, y cierran sus posiciones desde 50,000 hasta 75,000, logrando una ganancia neta de cuatro veces.

Lo más impresionante es que los grandes jugadores pueden hacer operaciones en sentido contrario. Hacen ventas masivas, haciendo que el precio caiga de 75,000 a 50,000, y en ese momento, hay pocos que sigan la tendencia. Luego aumentan aún más su capital y venden hasta 25,000, y todos los inversores en largo con apalancamiento de más de cinco veces en esa zona también se liquidan. Los grandes compran para cerrar sus posiciones y ganan a lo grande.

Los minoristas, ya sea en largo o en corto, siempre terminan siendo cortados, todos los datos de las operaciones son reales, solo que se requiere un capital mucho mayor y información privilegiada: conocer las posiciones, precios, niveles de apalancamiento y los momentos en que los minoristas están inactivos. La precisión en la estrategia de liquidación forzada es así, creada artificialmente.

Por supuesto, no estoy hablando de Bitcoin, sino de plataformas de intercambio sin regulación, que son corruptas. Bitcoin es tan legítimo, ¿quién sería el gran jugador? ¿Quién controlaría la mayoría de los fondos? Además, tan seguro, ¿quién arriesgaría su dinero manipulando los datos de las operaciones? La liquidación forzada siempre es una situación normal del mercado, sin trampa alguna.

Si quieres encontrar tu camino en el mundo de las criptomonedas, bienvenido a intercambiar ideas. En mi perfil hay una introducción, podemos aprender unos de otros, y si hay oportunidad, compartiré ideas sobre estrategias de contratos y de mercado spot. Pero no me preguntes desde el principio qué moneda es buena o cómo ganar dinero, esas preguntas no puedo responderlas. Espero que nuestro encuentro mantenga su esencia original.