Últimamente otra vez alguien me preguntó sobre la teoría de la cadena, así que decidí organizar mi comprensión de estos años. La verdad, la teoría de la cadena restaura la apariencia más real del mercado de capitales, exponiendo toda la avaricia y el miedo de la humanidad.

La genialidad de la teoría de la cadena radica en que no es una suposición al aire, sino que se basa en una comprensión profunda de la naturaleza humana, utilizando un sistema de reglas rigurosas para descomponer la tendencia del mercado. En pocas palabras, convierte un mercado desordenado en uno ordenado, permitiéndote entender la tendencia con la misma claridad que si miraras tu propia línea de la palma.

La idea central en realidad se reduce a tres cosas: núcleo, tipo de tendencia, nivel. He descubierto que muchas personas se bloquean en el concepto de nivel al aprender la teoría de la cadena. En realidad, el nivel es como los axiomas de la geometría, está en todas partes. El nivel de operación que eliges determina el marco de tiempo para analizar el mercado; una cantidad de 1 millón y otra de 10 mil no solo difieren en escala, sino que lo más importante es que los ciclos de intervención son completamente diferentes. Con fondos pequeños, puedes entrar y salir libremente en el nivel de 1 minuto, mientras que con fondos grandes debes esperar a que se forme la parte baja del patrón diario y que la tendencia sea clara para actuar.

Hablando de puntos de compra y venta, lo más interesante de la teoría de la cadena es el concepto de que la tendencia termina de manera perfecta. La subida inevitablemente termina, y la bajada también. Cuando termina el tipo de tendencia bajista, ese es el mejor momento para comprar, esto se llama el primer punto de compra. Pero para juzgar ese punto de finalización, lo clave es observar la divergencia. Si no aparece divergencia, la tendencia aún no ha terminado. Yo uso el MACD para ayudar a juzgar, pero no solo miro las barras rojas y verdes, también observo la línea amarilla y blanca, especialmente la situación de la línea amarilla.

Las formaciones son la unidad básica de operación en la teoría de la cadena. La formación de fondo y la formación de techo, se pueden construir con solo tres velas consecutivas. Pero no subestimes esto, las formaciones te dicen si se forma una nueva línea, si la tendencia continúa o si se invierte. Normalmente uso formaciones de niveles superiores para enmarcar operaciones en niveles inferiores, por ejemplo, uso formaciones de 30 minutos para ayudar a determinar el fin de segmentos de 5 minutos.

En la práctica, lo que más uso es la estructura doble de la tendencia diaria y de 30 minutos. Primero, observa en qué estado está la tendencia diaria, y luego usa los 30 minutos para encontrar puntos de compra y venta con precisión. Si la tendencia diaria y semanal están en alza, entonces mantén con confianza, usando las pequeñas fluctuaciones para reducir costos. Y viceversa.

En definitiva, la teoría de la cadena consiste en basar las operaciones en una realidad sólida, no en suposiciones llenas de avaricia y miedo. Solo cuando realmente entiendes este sistema, puedes ir resolviendo esas interferencias emocionales paso a paso. Por eso siempre insisto en entender a fondo las reglas de la teoría de la cadena, porque las reglas son las señales de oportunidad y riesgo.