Acabo de investigar sobre Micron y, honestamente, la configuración aquí es bastante salvaje. Todos están enfocados en Nvidia en este momento, pero esta jugada de chips de memoria se está convirtiendo silenciosamente en una de las acciones tecnológicas más interesantes para observar en 2026.

Así que esto es lo que está sucediendo. El auge de la IA ya no se trata solo de procesadores: todos esos centros de datos, GPUs y aceleradores necesitan enormes cantidades de ancho de banda de memoria. Y en este momento, hay una escasez estructural de HBM (memoria de alto ancho de banda) que no desaparecerá pronto. Esto no es un simple contratiempo. Micron básicamente posee una gran parte del suministro de los tipos de memoria que toda la infraestructura de IA necesita: HBM, DDR5, DRAM de clase servidor. Los chips de Nvidia, AMD y Google todos requieren cantidades enormes de esto.

El panorama de ingresos es una locura. Micron acaba de reportar ventas para el año fiscal 25 alcanzando los 37.380 millones de dólares, un récord. Las ganancias fueron de 8,29 dólares por acción. Pero aquí es donde se pone interesante: Wall Street proyecta que las ganancias por acción del año fiscal 26 se dispararán un 300% hasta 33,22 dólares por acción. Luego, otro aumento del 35% hasta 44,95 dólares en el año fiscal 27. Estas no son mejoras modestas; estamos hablando de una acción tecnológica donde las ganancias están acelerando más rápido que el precio de la acción en sí.

Lo que realmente llamó mi atención es la tendencia de revisión. Solo en los últimos 60 días, las estimaciones de ganancias para el año fiscal 26 y 27 han aumentado un 78% y un 91%, respectivamente. Año tras año, esas revisiones se han disparado un 207% y un 490%. Ese es el tipo de impulso que generalmente precede movimientos importantes.

Ahora, la parte de valoración es donde esto se vuelve convincente. A pesar de que la acción se triplicó el año pasado y ya ha subido más del 40% en 2026, MU todavía cotiza a solo 12 veces las ganancias futuras. Eso es un descuento significativo en comparación con el mercado en general y muy por debajo de jugadas similares en chips de memoria como Western Digital a 31 veces o SanDisk a 23 veces. Para una acción tecnológica que está viendo esta aceleración de ganancias y vientos de cola en el suministro, ese múltiplo P/E parece realmente barato.

La acción retrocedió recientemente desde su máximo histórico de 455 dólares, lo cual, honestamente, parece un punto de entrada decente si estás interesado. Micron ha estado en la lista de Zacks Strong Buy desde agosto de 2025 y ha mostrado el tipo de revisión positiva de EPS que quieres ver antes de una recuperación sostenida. La demanda estructural de infraestructura de IA no va a desaparecer, y Micron tiene la ventaja de suministro asegurada.

Si buscas una acción tecnológica con poder real de ganancias detrás del movimiento, esta vale la pena que le pongas atención.