Acabo de notar que GXO Logistics rompe una resistencia de 2 años después de sus ganancias del cuarto trimestre. Bastante interesante el momento dado lo que la compañía está intentando lograr en este momento.

Entonces, esto fue lo que sucedió: GXO superó las expectativas tanto en ingresos como en ganancias en su último informe. Reportaron 3.51 mil millones de dólares en ingresos (las estimaciones eran de 3.48 mil millones) y un EPS ajustado de 0.87 dólares, que superó el consenso de 0.83 dólares. La acción subió un 9% con la noticia, lo que indica que algo cambió en la forma en que el mercado ve a esta compañía.

Pero lo que más llamó mi atención, más allá del resultado en sí, fue el cambio de estrategia real bajo el nuevo CEO Patrick Kelleher. Durante años, el plan de GXO fue básicamente adquisición tras adquisición. ¿Y ahora? Están pivotando fuertemente hacia la consolidación y la excelencia operativa. Estandarizando almacenes a nivel mundial, implementando sistemas impulsados por IA como GXO IQ para la gestión de inventarios, y tomando en serio los robots humanoides en sus instalaciones. Kelleher lo llamó literalmente un posible cambio de juego para la industria de la logística.

La orientación para 2026 es donde se vuelve interesante. Apuntan a un crecimiento orgánico de ingresos del 4-5%, pero aquí está la parte clave: un crecimiento del EPS ajustado del 20%, alcanzando entre 2.85 y 3.15 dólares por acción. Ese tipo de apalancamiento sugiere que confían en una expansión de márgenes gracias a sus mejoras operativas e inversiones en tecnología.

También están haciendo ruido en verticales de mayor margen—aeroespacial, defensa, ciencias de la vida—y acaban de agregar un cliente hyperscaler. Si realmente pueden ejecutar este cambio de crecimiento impulsado por adquisiciones a crecimiento impulsado por eficiencia, hay espacio para que la acción siga subiendo.

La verdadera pregunta es si la dirección podrá llevar a cabo esta transición sin problemas. Múltiples adquisiciones en los últimos años significan integrar diferentes sistemas y culturas. Pero si Kelleher cumple con esa orientación para 2026, el potencial alcista podría ser significativo. Vale la pena mantenerlo en el radar si estás considerando inversiones en logística.