Acabo de revisar algunos temas de inversión en infraestructura que se han mantenido bastante bien en los últimos años. Cuando esa gran ley de infraestructura se aprobó en 2021, mucha gente se lanzó a las opciones más obvias, pero había algunos ángulos más profundos que aún parecen relevantes hoy en día.

El auge de la infraestructura que comenzó hace varios años creó múltiples puntos de entrada. La mayoría de los inversores optaron por el enfoque de construcción y reparación, pero la verdadera oportunidad estaba en la infraestructura de apoyo—piensa en la conectividad digital y la transformación energética. La expansión de la nube y 5G se volvieron críticas a medida que la expansión de banda ancha se convirtió en una prioridad. Las empresas que facilitaron esa transición terminaron siendo algunas de las mejores opciones en ETFs de infraestructura porque eran menos obvias que la historia de construcción pura.

Lo interesante al mirar hacia atrás es cómo las megatendencias que comenzaron a acelerarse alrededor de 2021 realmente se desarrollaron. La energía limpia fue una de las que todos mencionaban, pero el ángulo de la cadena de suministro—las empresas que fabrican componentes para vehículos eléctricos, los jugadores de semiconductores, los fabricantes de equipos—esos se convirtieron en los verdaderos ganadores. Si hubieras posicionado tu inversión en el auge de la infraestructura a través de la exposición a toda la cadena de valor en lugar de solo los productos finales, habrías capturado más la subida.

El mejor enfoque en ETFs de infraestructura no era simplemente escoger un tema. Era entender que el gasto en infraestructura genera ondas en múltiples sectores. Infraestructura digital, infraestructura de energía limpia, infraestructura de transporte—todos están interconectados. Las empresas de semiconductores, los jugadores de la cadena de suministro de vehículos eléctricos, los fabricantes de equipos de energía renovable—todos se beneficiaron de maneras que no eran inmediatamente evidentes.

Al analizar cómo se desarrolló realmente, el enfoque diversificado en ETFs de infraestructura superó claramente a las apuestas de un solo tema. Las empresas que proporcionaron insumos críticos y habilitaron la transformación de infraestructura en general terminaron siendo los verdaderos impulsores del valor. Vale la pena tener ese manual en mente para futuros ciclos de infraestructura.