He estado investigando estrategias de ingreso para la jubilación últimamente, y sigo regresando a la línea de fondos cotizados de dividendos de Vanguard. Hay algo atractivo en construir una fuente de ingreso completamente pasiva a partir de tu cartera sin estar haciendo ajustes constantes.

Lo que llamó mi atención es cómo han estructurado sus ofertas. Tienes las inversiones principales en apreciación de dividendos como VIG, que se enfoca en empresas estadounidenses con sólidos historiales de crecimiento de dividendos en 10 años. Esa fórmula de VIG de apuntar a creadores consistentes tiene cierto atractivo—no persiguen los rendimientos más altos, sino empresas que realmente aumentan los pagos año tras año. Actualmente, la rentabilidad está en torno al 1.6%.

Pero aquí es donde se pone interesante. Si solo te quedas con las inversiones nacionales, probablemente estás perdiendo algo. El ETF internacional de apreciación de dividendos (VIGI) hace un trabajo similar pero en mercados extranjeros, y solo requiere un historial de siete años. Paga aproximadamente un 2.1%. Luego está el enfoque de alto rendimiento—VYM agarra el 50% superior de los rendimientos de las grandes empresas estadounidenses y lo lleva a un 2.3%. La versión internacional (VYMI) va aún más lejos, con un 3.4%.

Lo que he aprendido al analizar estos es que Vanguard maneja una estrategia bastante conservadora en general. Nada llamativo, pero los fondos de alto rendimiento logran retornos sólidos sin asumir riesgos locos. La verdadera idea es que no tienes que elegir entre crecimiento e ingreso—combinar ambas estrategias de apreciación de dividendos y alto rendimiento en realidad funciona mejor que solo perseguir el rentismo.

Una cosa que vale la pena señalar: los ETFs de apreciación de dividendos están ponderados por capitalización de mercado, lo que significa que las empresas más grandes naturalmente se colocan en la cima sin importar su historia de dividendos. No es exactamente un fallo, solo así están construidos.

Para alguien que realmente planea una jubilación basada en ingresos por dividendos, la mezcla importa. Podrías poner a VIG como tu inversión principal para ese crecimiento constante de dividendos, complementarlo con VYM cuando quieras un ingreso actual más alto, y no subestimes las versiones internacionales—han estado rindiendo bien en comparación con los mercados de EE. UU. últimamente. También está el fondo activo más nuevo de Wellington (VDIG) si quieres algo que seleccione activamente buenos creadores de dividendos, aunque todavía es bastante joven.

¿La verdadera conclusión? Estos fondos en realidad pueden trabajar juntos. No estás atado a una sola estrategia. Construye una asignación que se ajuste a lo que realmente necesitas de tu cartera en lugar de solo perseguir el número más alto. Ese es el tipo de enfoque que realmente aguanta en la jubilación.