Últimamente he notado mucho ruido sobre estrategias de ETF de crecimiento en pequeñas capitalizaciones, y honestamente, hay una buena razón detrás del bombo. El Russell 2000 y el S&P SmallCap 600 han estado subiendo bastante fuerte, y lo que llamó mi atención es que casi 180 ETFs alcanzaron máximos históricos recientemente, con 36 de esos siendo fondos enfocados en pequeñas capitalizaciones. El dinero real está fluyendo hacia este espacio.

La mayoría de la gente recurre a las opciones obvias como IWM y IJR cuando buscan exposición a pequeñas capitalizaciones. Justo—estos fondos son económicos de mantener y tienen una liquidez sólida. Pero si tienes la tolerancia para algo de volatilidad adicional y realmente estás buscando crecimiento, hay algunas alternativas interesantes que vale la pena considerar.

Toma el Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (RZG). Este es diferente porque es realmente selectivo—solo 144 participaciones en lugar de las 600 estándar. La inclinación hacia la salud es bastante agresiva, con más del 26% de la cartera, lo que significa que cuando la salud está en auge, este fondo se mueve. Esa concentración sí añade volatilidad, alcanzando alrededor del 18.3% anualizado frente al 16.1% del índice más amplio. La ratio de gastos es del 0.35%, lo cual es razonable.

Si quieres ir aún más pequeño y más agresivo, FDM rastrea micro-capitalizaciones con un valor de mercado mediano de aproximadamente 356 millones de dólares. Esto es realmente una bestia diferente—casi un 47% en finanzas, lo que efectivamente lo convierte en una apuesta a tasas en aumento. El rendimiento en tres años frente al S&P SmallCap 600 fue significativo, y la volatilidad no se disparó proporcionalmente. Cuesta un 0.6% anual.

Luego está DGRS de WisdomTree, que es interesante porque rompe el molde tradicional de crecimiento en pequeñas capitalizaciones. En lugar de estar centrado en salud, se enfoca en potencial de crecimiento de dividendos de calidad. Solo un 2.3% en salud, con industriales y consumo discrecional representando aproximadamente la mitad de la cartera. Desde 2013, ha retornado un 34.3% frente al 27.5% del Russell 2000. La ratio de gastos es del 0.38%.

Lo que pasa con la selección de ETFs de crecimiento en pequeñas capitalizaciones es que realmente depende de tu convicción y tolerancia al riesgo. Las opciones concentradas ofrecen más potencial de subida, pero con más volatilidad. El enfoque en dividendos podría atraer si buscas algo de estabilidad mezclada con crecimiento. De cualquier forma, esta esquina del mercado ha sido realmente interesante de observar, y hay suficiente variedad para que puedas encontrar un vehículo que se ajuste a tu tesis específica.