He estado pensando en cómo los movimientos de mercado más grandes a menudo provienen de empresas que aciertan en el momento de la innovación. Mirando hacia 2024, hubo algunas acciones revolucionarias que realmente capitalizaron la ola de la IA, y vale la pena revisar qué sucedió realmente.

Microsoft fue una de las jugadas más claras. Cuando lanzaron CoPilot, muchos analistas pensaron que podría ser un momento similar al del iPhone para el software empresarial. La idea era sólida: un asistente de IA que simplifica la codificación y maneja varias tareas de TI. Piper Sandler había proyectado que la IA podría generar 10 mil millones de dólares anuales para ellos en unos pocos años. Resulta que no estaban muy lejos. Si atrapaste a MSFT temprano en ese ciclo de IA, definitivamente fue una de esas acciones revolucionarias que se movieron con fuerza.

La asociación de GitLab con Google fue otro ángulo interesante. Lanzaron funciones asistidas por IA basadas en Google Cloud, y el hecho de que Alphabet siguiera comprando más acciones mostraba una convicción seria. Cuando una mega-cap como Google comienza a acumular acciones de un competidor más pequeño, generalmente indica algo. GTLB tenía el potencial de convertirse en una acción revolucionaria si la adopción aumentaba, y por un tiempo parecía prometedor.

Luego está Intel. Se estaban posicionando en el espacio de IA localizada—Edge AI, como lo llaman. La tesis completa era que, en lugar de depender de centros de datos lejanos, los dispositivos podrían ejecutar IA localmente, haciendo todo más rápido y seguro. Sus chips Xeon estaban viendo una demanda masiva relacionada con IA, y tenían estos chips Gaudi para entrenamiento que se estaban agotando. El CEO mencionó que los pedidos de Gaudi se duplicaron en solo 90 días. Estas eran las clases de acciones revolucionarias construidas sobre una demanda real de infraestructura, no solo por el bombo.

Mirando esto desde 2026, las empresas que realmente ejecutaron sus hojas de ruta de IA son las que entregaron retornos. La lección siempre es la misma: encuentra las acciones revolucionarias donde la innovación es real y la demanda es estructural, no especulativa. Ahí es donde ocurren los movimientos reales.