3 acciones de Warren Buffett para comprar y mantener para siempre

Warren Buffett, quien sirvió como director ejecutivo de Berkshire Hathaway desde 1965 hasta 2025, dijo una vez que su período de tenencia favorito era "para siempre".

Ahora, eso no significa que el legendario inversor haya mantenido todas las acciones que compró. Al igual que los inversores de todos los estilos, era propenso a vender inversiones que estaban sobrevaloradas o donde el caso alcista se estaba desplazando en la dirección equivocada.

Sin embargo, entre la cartera principal de Berkshire Hathaway, hay algunas acciones que Buffett compró pero nunca vendió. Curiosamente, también son actualmente las tres posiciones más grandes en la cartera.

Cada una representa la propiedad en negocios con balances sólidos, profundas fosas económicas y largos historiales de crecimiento en ganancias y/o dividendos, estas son las inversiones de Warren Buffett para comprar y mantener para siempre: Apple (AAPL +1.02%), American Express (AXP +0.19%) y Coca-Cola (KO 0.45%).

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Apple sigue siendo la acción tecnológica que mejor cumple con los criterios de Buffett

Berkshire Hathaway invirtió por primera vez en el gigante tecnológico Apple en 2016. Berkshire ha vendido periódicamente parte de su posición, pero en general ha mantenido esta inversión.

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NASDAQ: AAPL

Apple

Cambio de hoy

(1.02%) $3.05

Precio actual

$302.02

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$4.4T

Rango del día

$298.07 - $302.79

Rango de 52 semanas

$193.46 - $303.20

Volumen

2M

Promedio de volumen

44M

Margen bruto

47.86%

Rendimiento de dividendos

0.35%

Según el último informe de divulgación 13-F ante la Comisión de Bolsa y Valores, la participación del 1.6% de Berkshire Hathaway en Apple es la mayor y más valiosa posición individual en la cartera. Componiendo casi el 21% de la cartera total, la posición vale aproximadamente $67.9 mil millones.

Cuando Berkshire invirtió por primera vez en Apple, fue un momento único, porque Buffett había evitado durante mucho tiempo las acciones tecnológicas. Desde entonces, Berkshire Hathaway ha invertido en muchas grandes empresas tecnológicas, incluyendo la matriz de Google Alphabet, que desde entonces se ha convertido en una de las 10 principales participaciones de Berkshire Hathaway.

Sin embargo, entre las acciones de las "Siete Magníficas" que también son acciones de Warren Buffett, Apple puede ser la que mejor se ajusta a sus criterios de inversión. Apple comparte muchas características clave de una inversión a largo plazo de Buffett, y no solo por la profunda fosa económica de la empresa. También está la base de clientes leales de Apple, además de su extenso uso de recompras de acciones, que Buffett prefiere a los dividendos.

American Express tiene una fosa profunda y variada

Berkshire Hathaway puede haber vendido sus posiciones en Visa y Mastercard, pero no ha tocado su posición de décadas en American Express.

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NYSE: AXP

American Express

Cambio de hoy

(0.19%) $0.60

Precio actual

$309.91

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$211B

Rango del día

$303.06 - $310.80

Rango de 52 semanas

$281.46 - $387.49

Volumen

225K

Promedio de volumen

3.7M

Margen bruto

60.19%

Rendimiento de dividendos

1.10%

Al igual que American Express, Visa y Mastercard, todos los operadores de redes de pago se benefician en gran medida de la tendencia de crecimiento de la digitalización de pagos. Sin embargo, mientras Visa y Mastercard tienen una profunda fosa económica por su posición en el oligopolio de redes de pago, estos nombres carecen de ciertos factores que son mucho más prevalentes en American Express.

Primero, está la valoración. Debido a las continuas altas tasas de crecimiento de ganancias, los inversores han llevado a Mastercard y Visa a múltiplos futuros en el rango medio de los 20. Las acciones de American Express se negocian a un múltiplo más razonable de 18 veces las ganancias futuras. Esto a pesar de que los analistas de venta también esperan que Amex reporte un crecimiento de ganancias de dos dígitos en los próximos años.

En segundo lugar, a diferencia de la presión que enfrentan Visa y Mastercard por parte de los vendedores que se oponen a sus tarifas por transacción, los comerciantes que participan en la red de Amex están dispuestos a pagar tarifas aún más altas, a cambio del acceso a la base de clientes adinerados de la compañía.

Coca-Cola: el Rey de los Dividendos de Berkshire

Coca-Cola ha sido una acción de Buffett durante casi 40 años. Berkshire acumuló lentamente su posición entre 1988 y 1994, invirtiendo un total de $1.3 mil millones. Berkshire nunca ha vendido ni una sola acción, y hoy su participación del 9.3% vale aproximadamente $32.8 mil millones.

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NYSE: KO

Coca-Cola

Cambio de hoy

(-0.45%) $-0.37

Precio actual

$81.55

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$351B

Rango del día

$81.52 - $82.40

Rango de 52 semanas

$65.35 - $82.66

Volumen

15K

Promedio de volumen

15M

Margen bruto

61.82%

Rendimiento de dividendos

2.53%

Tan impresionante como las decenas de miles de millones en ganancias de esta posición es el alto nivel de ingresos por dividendos que esta inversión ha generado para Berkshire Hathaway. Berkshire obtiene aproximadamente $816 millones en dividendos de Coca-Cola, casi un 63% de rendimiento sobre el costo.

En total, Berkshire ha generado unas nueve veces su inversión original solo en dividendos. Este alto nivel de ingresos por dividendos es un testimonio del estatus de Coca-Cola como uno de los Dividend Kings, o acciones con más de 50 años consecutivos de aumentos en dividendos.

Con su fosa económica y su estatus de marca impulsando un crecimiento constante en ingresos y ganancias, Coca-Cola probablemente seguirá aumentando su dividendo en los próximos años. Durante la última década, los aumentos de dividendos de Coca-Cola han promediado aproximadamente un 4.5% anual. Las acciones tienen un rendimiento futuro de solo 2.6%, pero como se vio con la inversión de Berkshire, los ingresos por dividendos pueden multiplicarse con el tiempo gracias a décadas de crecimiento constante en los pagos.