Recientemente alguien me preguntó sobre el Board de Innovación y el Board de Estrategia en Taiwán, en realidad estos dos segmentos son bastante interesantes y vale la pena prestarles atención.

Primero, hablemos del contexto. En julio de 2021, Taiwán lanzó el Board de Innovación y el Board de Estrategia, principalmente para apoyar a las empresas innovadoras. El Board de Innovación está en la Bolsa de Valores, requiere que las empresas tengan tecnología central y capacidad de innovación (como IoT, IA, Big Data), con un valor de mercado no inferior a 1,000 millones de nuevos dólares taiwaneses. El Board de Estrategia está en el mercado OTC, dirigido a empresas innovadoras de tamaño mediano y pequeño, con requisitos relativamente más bajos. Lo interesante es que las empresas en el Board de Estrategia, una vez alcanzado cierto desarrollo, pueden transferirse para cotizar en el Board de Innovación.

Actualmente, hay 4 acciones listadas en el Board de Innovación: NAI Chuang Technology-KY (6854), Hongde Energy (6873), Cloud Leopard Energy (6869) y E-Tian Cool Qi (2432). En el lado del Board de Estrategia, originalmente había 21 empresas listadas, pero 18 ya se transfirieron a la lista OTC general, y solo quedan 3: Pin Yuan (6963), General Stem Cells (7607) y Yijun Environmental Science (6912).

En cuanto al sistema de negociación, debido a que estos segmentos conllevan mayor riesgo, tienen algunas restricciones. No se permite el day trading, ni operaciones con crédito o préstamos de acciones. El horario de negociación es de 9:00 a 13:30, y la unidad de negociación es de 1000 acciones. La variación máxima diaria de precio en el Board de Innovación es del 10%, en el Board de Estrategia los primeros 5 días no hay límite, y después es del 20%. La negociación de fracciones de acciones solo puede hacerse después del horario de mercado.

¿Cuáles son los beneficios de invertir en estas acciones? Primero, permite participar en empresas emergentes y de alta tecnología, con más opciones de inversión. Segundo, estas empresas son innovadoras, reciben apoyo del gobierno y tienen buen potencial de crecimiento. Pero también conllevan riesgos, ya que las startups tienen altas tasas de fracaso, el mercado es muy volátil, la liquidez es limitada y se requiere una buena capacidad de tolerancia al riesgo.

Lo más importante es el umbral de inversión. Para invertir en el Board de Innovación y en el Board de Estrategia, hay que ser inversor calificado. Se requiere tener más de 2 años de experiencia en negociación de valores, o demostrar un patrimonio de al menos 5 millones de nuevos dólares taiwaneses, o tener un ingreso promedio de 1.5 millones en los últimos 2 años. En resumen, la mayoría de los inversores minoristas no pueden acceder fácilmente.

Si cumples con los requisitos, ¿cómo invertir? He analizado la tendencia de las cuatro acciones del Board de Innovación, todas subieron en su día de cotización, y tres de ellas ganaron dinero en la primera semana. Pero luego comenzaron a fluctuar y a caer. Por eso, la primera estrategia es hacer suscripciones en la oferta pública inicial, vender después de que pase la fase de crecimiento inicial. La segunda estrategia es escoger acciones con mayor volumen de negociación; NAI Chuang Technology-KY tiene el mayor volumen, tras una caída prolongada, este año finalmente rebotó y ahora sube un 2%. En un entorno con poca liquidez, el volumen de negociación es muy importante para las acciones.

Pero, sinceramente, el Board de Innovación en Taiwán todavía está lejos del Nasdaq en EE. UU. El Nasdaq tiene requisitos de inversión mucho más bajos, muchas empresas de calidad y en los últimos 10 años ha multiplicado por 4 su valor. Si no puedes acceder al Board de Innovación, también puedes considerar invertir en el índice Nasdaq 100, que también te permite beneficiarte del crecimiento de empresas innovadoras.

En resumen, las empresas innovadoras son la tendencia del futuro, el número de inversores calificados ya supera los 190,000 y seguirán sumándose más empresas. Ya sea invirtiendo directamente en acciones del Board de Innovación y Estrategia, o participando en empresas innovadoras por otros medios, son buenas opciones. El desarrollo de las empresas innovadoras sin duda será la dirección principal del mercado financiero en Taiwán en el futuro.