He estado siguiendo la tendencia del dólar australiano y recientemente tengo algunas observaciones interesantes que quiero compartir con todos.

Hablando de la moneda australiana, en realidad la volatilidad en estos últimos años ha sido bastante significativa. Al revisar los últimos veinte años, el dólar australiano ha pasado por varios ciclos evidentes. Desde 2004 hasta 2008, subió con fuerza, principalmente impulsado por la fiebre minera. Luego, con la crisis financiera, el dólar australiano cayó más del 35%. Sin embargo, la capacidad de recuperación de Australia fue buena, y en 2011 alcanzó un nuevo máximo histórico, rebotando casi un 80% desde los mínimos. En ese período, la demanda de China fue fuerte, los precios del mineral de hierro se dispararon y el dólar australiano se benefició.

Pero desde 2013, la fiebre minera empezó a disminuir, y el dólar australiano empezó a debilitarse. En 2015, la economía china se desaceleró, y el dólar australiano sufrió aún más. La reducción de la diferencia en las tasas de interés también fue un factor: el banco central de Australia relajó su política, mientras que en otros países desarrollados las tasas seguían altas. Durante ese tiempo, el dólar australiano cayó a niveles bajos en años recientes.

Luego, en 2016-2017, el dólar australiano se recuperó ligeramente, oscilando entre 0.70 y 0.80. Pero a partir de 2018 empezó a bajar de nuevo, y en el año de la pandemia incluso cayó a 0.58. Después de la pandemia hubo un rebote a corto plazo, pero en los últimos dos años, debido a la inflación y las políticas de los bancos centrales, el dólar australiano ha estado rondando los 0.68.

La pregunta ahora es: ¿debería comprar dólares australianos o pares relacionados? Eso depende de los objetivos de cada uno y de su tolerancia al riesgo. El dólar australiano tiene varias ventajas: alta liquidez, gran volumen de operaciones, bajos costos. Los fundamentos económicos de Australia también son sólidos, con recursos abundantes y finanzas estables. La diferencia en tasas puede crear oportunidades de arbitraje. Además, por sus vínculos comerciales con los mercados asiáticos, el dólar australiano a menudo se beneficia del crecimiento en Asia.

Pero también hay riesgos considerables. La economía australiana depende mucho de las materias primas; las fluctuaciones en los precios del mineral de hierro y del carbón afectan directamente al dólar. Impactos geopolíticos y fluctuaciones en la economía global también pueden presionar al AUD. Los cambios en las políticas del banco central pueden traer sorpresas.

En cuanto a las predicciones del AUD/USD, las opiniones de las principales instituciones no son muy consistentes. Algunas creen que estará entre 0.66 y 0.67, otras son más optimistas y ven niveles de 0.75 a 0.78. La clave sigue siendo la política de la Reserva Federal de EE. UU. y del banco central de Australia, además del panorama económico global. Personalmente, en medio de tanta incertidumbre, sería recomendable seguir también los pares AUD/JPY y EUR/AUD para diversificar riesgos.

Históricamente, en 2022, el dólar australiano cayó bastante frente al dólar, de 0.72 a 0.61. En 2023 hubo un rebote, pero sin mucho aumento, y a finales de año se mantuvo en 0.68. En la primera mitad de este año, osciló entre 0.64 y 0.68, sin una dirección clara.

El par AUD/JPY es especialmente interesante. En los últimos dos años, el yen se depreció mucho, y el AUD frente al yen subió bastante, llegando a superar los 108 en algún momento desde los 90. Pero recientemente volvió a caer a 97, principalmente porque el Banco de Japón empezó a ajustar su política.

El EUR/AUD, en cambio, ha sido relativamente estable, manteniéndose entre 1.62 y 1.63. Como las políticas en Europa y Australia no han cambiado mucho, este par se mantiene tranquilo.

Para mí, la clave al operar con pares en dólares australianos es seguir de cerca algunos indicadores: la tendencia de los precios de las materias primas, las diferencias en las políticas de los bancos centrales de ambos países, y los datos económicos de China. Especialmente el precio del mineral de hierro, que es un barómetro de la economía australiana.

Si quieres participar en operaciones con AUD, puedes hacerlo a través de plataformas CFD oficiales, eligiendo entre AUD/USD, AUD/JPY o EUR/AUD. Pero recuerda, siempre pon un stop loss y no pongas todos los huevos en una sola cesta. Aunque el AUD tiene buena liquidez, su volatilidad puede ser fuerte.

En resumen, el dólar australiano todavía tiene oportunidades en el futuro, pero también está lleno de incertidumbres. Lo más importante es entender estos riesgos, hacer la tarea y decidir según tu perfil de riesgo. Si te interesa, puedes consultar datos de mercado en Gate y hacer tu propio análisis.