He estado siguiendo muy de cerca el dólar australiano últimamente, y en realidad hay cosas interesantes sucediendo con las previsiones del AUD que los traders podrían estar pasando por alto.

Así que aquí está la cosa: el AUD es una de las monedas más líquidas que existen, representando aproximadamente el 6% del volumen total del mercado de divisas. Eso es enorme en términos de liquidez y spreads ajustados, lo cual importa si realmente estás operando con esto. Pero lo que llamó mi atención recientemente es cómo el AUD ha estado atravesando estos movimientos salvajes en las últimas décadas.

Mira hacia principios de los 2000 - el AUD estaba en una racha imparable durante el auge minero, alcanzando los 110 puntos en 2011. Luego, el crecimiento de China se desaceleró, los precios de las materias primas cayeron en picado, y vimos cómo el AUD fue completamente golpeado, bajando a 68 en 2016. COVID lo aplastó aún más hasta 58 a principios de 2020, pero luego rebotó. Avanzando rápidamente hasta ahora, estamos rondando los 68 puntos a mediados de 2024, lo que dice algo sobre la presión sobre la moneda.

La verdadera pregunta es si deberías estar mirando ahora el AUD/USD, AUD/JPY o EUR/AUD. Cada par cuenta una historia diferente.

Con AUD/USD, lo vimos cotizar alrededor de 0.72 a principios de 2022, fue completamente aplastado hasta 0.61 a mediados de año porque la Reserva Federal subía las tasas mucho más agresivamente que el RBA. Para 2023, se recuperó a 0.71 en enero pero luego luchó de nuevo, terminando el año en 0.68. Durante la mayor parte de 2024, ha estado oscilando entre 0.64 y 0.68, básicamente consolidándose.

AUD/JPY es donde las cosas se ponen picantes. Comenzó 2022 en 91, subió a 95 en abril, luego retrocedió. Pero aquí lo importante: Japón mantenía tasas negativas mientras Australia subía, así que esa diferencia de tasas creó oportunidades reales. Para mediados de 2024, vimos al AUD/JPY subir hasta 108 antes de caer de nuevo a 97 en septiembre. Eso es un movimiento sólido de 12 puntos si lo atrapaste bien.

EUR/AUD ha sido el más estable de los tres, honestamente. Comenzó 2022 en 1.56, fue golpeado duramente por la situación en Ucrania (bajó a 1.42), pero se recuperó a 1.57 para fin de año. Durante 2023 y hasta 2024, ha estado bastante en un rango entre 1.62 y 1.63.

Ahora, si estás pensando en las predicciones del dólar australiano para los próximos años, esto es lo que dicen las instituciones. NAB cree que el AUD/USD podría llegar a 0.75-0.78 para 2025, mientras que algunos pronosticadores son más conservadores en 0.66-0.71. Para el AUD/JPY, las expectativas varían de 92 a 116 dependiendo de quién pregunte. El EUR/AUD parece que podría mantenerse en ese rango de 1.6 con quizás algo de potencial al alza hasta 1.7.

Lo que pasa es que, básicamente, el AUD es una jugada de commodities envuelta en una moneda. Cuando los precios del mineral de hierro se mueven, cuando China estornuda, cuando cambia el apetito global por el riesgo, el AUD se mueve con ello. Añádele las diferencias de tasas de interés entre Australia y las principales economías, y tienes un cuadro bastante complejo.

Si estás pensando en operar estos pares, las ventajas son evidentes: alta liquidez, spreads ajustados, y Australia tiene fundamentos económicos sólidos. ¿Las desventajas? Estás completamente expuesto a los ciclos de commodities, shocks globales y cambios en la política del RBA. No es un trade de "configurar y olvidar".

Personalmente, he estado vigilando muy de cerca los niveles técnicos. El rango de 0.65-0.68 en AUD/USD parece una zona clave de soporte/resistencia. Si rompemos por encima de 0.70, probablemente valga la pena prestarle atención. En AUD/JPY, ese rango de 100-105 parece importante.

En resumen: las previsiones del dólar australiano están por todas partes dependiendo de tu horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Pero si quieres explorar pares con AUD, Gate tiene una liquidez sólida en estos instrumentos si quieres probar algunos de estos niveles. Solo asegúrate de gestionar bien tu riesgo y no apostar más de lo que puedas permitirte perder en cualquier operación. El mercado de divisas respeta la disciplina, y el AUD no es la excepción.