Últimamente he estado atento a las oportunidades de inversión en la transición energética, y he descubierto que el sector de las acciones relacionadas con el hidrógeno verde realmente vale la pena profundizar.

Para ser honesto, a medida que los objetivos globales de neutralidad de carbono avanzan cada vez más rápido, la inversión de los gobiernos en energías limpias también está aumentando. Como una solución energética de cero emisiones de carbono, la energía de hidrógeno está pasando de la fase conceptual a la aplicación práctica. Revisando los datos relevantes, el mercado mundial de hidrógeno verde en 2023 está valorado en aproximadamente 1.1 mil millones de dólares, y se espera que alcance los 30.6 mil millones para 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 61.1%. Este ritmo de crecimiento no debe ser subestimado.

Lo interesante es que el Departamento del Tesoro de EE. UU. publicó el año pasado las reglas finales para la producción de hidrógeno limpio, aclarando las políticas de créditos fiscales. Esta medida envió una señal clara de inversión a las empresas, y en consecuencia, varias acciones de energías renovables, incluyendo Plug Power, subieron de valor. Desde el punto de vista de las políticas, ya hay 17 países que han propuesto estrategias completas para el desarrollo del hidrógeno, y Taiwán también ha planificado que en 2050, el 9%-12% de su suministro energético provenga de hidrógeno en su camino hacia la neutralidad de carbono.

En cuanto a acciones específicas relacionadas con el hidrógeno verde, hay algunas que merecen atención. Air Products (APD) es uno de los mayores proveedores mundiales de hidrógeno comercial, con un aumento del 53.96% en el último año, y el precio objetivo promedio de los analistas de Wall Street es de 362.31 dólares. Plug Power (PLUG) es pionero en la industria de las pilas de combustible de hidrógeno, con más de 69,000 sistemas desplegados y operando en Norteamérica en más de 250 estaciones de carga de hidrógeno. Aunque en el último año ha tenido una caída significativa, a largo plazo todavía tiene potencial. BP, como gigante tradicional de la energía, también está invirtiendo en hidrógeno, con planes de producir entre 500,000 y 700,000 toneladas de hidrógeno bajo en carbono anualmente para 2030.

En el mercado nacional, Zhongxing Electric ha estado desarrollando la industria del hidrógeno durante años, y se espera que para 2025 construya dos o tres grandes estaciones de carga de hidrógeno. Sus pedidos en cartera alcanzan casi 40 mil millones de yuanes, y en 2024 su ingreso consolidado alcanzó los 25.61 mil millones de yuanes, estableciendo un récord histórico. GaoLi es uno de los principales proveedores de cajas de polvo para las pilas de combustible de Bloom Energy, y se espera que para 2025, su negocio de cajas de polvo para las pilas de combustible de energía térmica experimente un crecimiento de dos dígitos altos. Todos estos son ejemplos de acciones relacionadas con el hidrógeno verde que cuentan con un respaldo empresarial sustancial.

Sin embargo, invertir en acciones relacionadas con el hidrógeno también requiere entender bien los riesgos. La competencia en la industria se está intensificando, con nuevas empresas entrando constantemente para ganar cuota de mercado, lo que genera presión sobre los líderes del sector. Además, el costo de producción de hidrógeno sigue siendo un problema; muchas formas de producirlo aún dependen de combustibles fósiles, lo que limita los beneficios ambientales y hace que el precio del hidrógeno sea susceptible a las fluctuaciones del precio del petróleo.

En cuanto a las formas de inversión, además de comprar acciones directamente, se pueden considerar ETFs de hidrógeno, como el Global X-Hydrogen ETF (HYDR) y el Direxion-Hydrogen ETF (HJEN), lo que facilita la exposición a todo el sector de acciones de hidrógeno verde y ayuda a diversificar riesgos. Si se busca una forma de trading más flexible, también se puede considerar el trading de contratos por diferencia (CFD).

En resumen, las acciones relacionadas con el hidrógeno verde representan claramente la dirección futura del desarrollo energético. Desde la cadena industrial, los sectores de producción de hidrógeno verde en la parte superior y las aplicaciones en transporte y movilidad en la parte inferior tienen las lógicas de crecimiento más fuertes. Pero la clave está en elegir las empresas correctas, enfocándose en aquellas que tengan verdadera competitividad en innovación tecnológica y gestión de costos. Este sector tiene un gran potencial a largo plazo, aunque la volatilidad a corto plazo no es pequeña, por lo que es importante hacer una buena investigación antes de entrar.