Acabo de pensar que la oferta y la demanda son realmente muy importantes para la inversión, pero la mayoría de las personas suelen ignorarlo. Ya sea en el mercado de acciones, petróleo, oro o incluso activos digitales, todos los precios dependen de esta base.

En pocas palabras, la demanda es la voluntad de comprar, y la oferta es la voluntad de vender. Cuando el precio baja, la gente quiere comprar más, pero los vendedores reducirán la cantidad que venden. Porque cuando el precio se ajusta a la baja, el valor real en nuestro bolsillo aumenta, permitiéndonos comprar más. Esto se llama efecto ingreso. Además, también hay efectos sustitución, que ocurren cuando, al bajar el precio de un bien, lo comparamos con otros y optamos por comprar este en su lugar.

Por otro lado, cuando el precio sube, los vendedores quieren vender más, pero los compradores reducirán su cantidad de compra. Ambas partes tienen intereses opuestos, y lo más importante es que el precio no está determinado solo por la oferta o la demanda, sino en un punto de equilibrio, donde las curvas de oferta y demanda se cruzan.

Si el precio sube desde el punto de equilibrio, los vendedores producirán y venderán más, pero los compradores reducirán su demanda, generando exceso de inventario, lo que presionará el precio a la baja. Por el contrario, si el precio cae por debajo del equilibrio, los compradores querrán comprar más, pero los vendedores reducirán su oferta, causando escasez y haciendo que el precio suba de nuevo hasta el punto de equilibrio. Este es el funcionamiento del mercado que indica un precio justo.

Hablando de inversión, los factores que afectan la demanda en los mercados financieros incluyen el crecimiento económico, las tasas de interés y la liquidez del sistema. Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores rendimientos en el mercado de acciones. La confianza de los inversores también tiene un gran impacto, porque cuando las expectativas son positivas, están dispuestos a comprar más.

En cuanto a la oferta, depende de las políticas de las empresas, como recompra de acciones o aumento de capital, la incorporación de nuevas empresas al mercado y las regulaciones legales. A veces, el clima o desastres naturales también afectan la oferta, al igual que las políticas fiscales y la accesibilidad a financiamiento.

Un ejemplo claro es cuando el Canal de Suez se cierra, aproximadamente el 20% del petróleo crudo mundial desaparece del mercado. Esto es un shock de oferta real: la oferta disminuye drásticamente, pero la demanda de energía sigue igual, lo que hace que los precios del petróleo se disparen rápidamente debido a la escasez.

Para el análisis fundamental, los precios de las acciones se mueven según la oferta y la demanda. Cuando el precio cae, indica que hay más presión de venta o mayor oferta. Por otro lado, cuando sube, muestra que la demanda o interés de compra es fuerte. Pero lo más importante es que la verdadera demanda proviene de las expectativas sobre los resultados y el crecimiento de la empresa, no solo del precio en sí.

Si las expectativas son positivas, los compradores estarán dispuestos a pagar precios más altos, mientras que los vendedores retrasarán sus ventas, haciendo que el precio suba. Si las noticias son negativas, los compradores retrasarán sus compras y los vendedores estarán dispuestos a bajar los precios, haciendo que el precio caiga.

En análisis técnico, las velas verdes indican que la fuerza de compra gana, cerrando por encima del precio de apertura. Las velas rojas muestran que la fuerza de venta gana, cerrando por debajo del precio de apertura. Y si la vela es doji, donde el precio de apertura y cierre son iguales, indica que ambas fuerzas están equilibradas.

Observar las tendencias de precios también es una forma de entender la oferta y la demanda. Si los precios alcanzan nuevos máximos continuamente, la demanda sigue fuerte. Por el contrario, si alcanzan nuevos mínimos, la oferta domina. Cuando los precios se mueven en un rango, significa que ambas fuerzas están equilibradas.

Los soportes y resistencias también indican oferta y demanda. El soporte es el nivel donde hay una fuerte presión de compra, y muchos inversores creen que el precio en ese nivel es razonable, por lo que no seguirá bajando y puede revertir al alza. La resistencia es el nivel donde hay una fuerte presión de venta, ya que los inversores consideran que el precio es alto y no seguirá subiendo, pudiendo revertir a la baja.

La técnica de Demand Supply Zone busca identificar momentos en que el precio pierde equilibrio y tiende a buscar un nuevo balance. Cuando aparece una vela grande verde o roja, el precio puede moverse rápidamente hasta encontrar un nuevo equilibrio donde la velocidad de movimiento se desacelera.

El trading con Demand Zone Drop Base Rally (DBR) surge del exceso de oferta: el precio cae rápidamente y luego se estabiliza en un rango. Cuando la fuerza de compra gana, el precio rompe la parte superior del rango y cambia a tendencia alcista. Por otro lado, Supply Zone Rally Base Drop (RBD) se origina en un exceso de demanda: el precio sube rápidamente, y cuando la fuerza de venta gana, rompe la parte inferior del rango y cae.

Operar siguiendo la tendencia es más común que revertirla. Demand Zone Rally Base Rally (RBR) ocurre cuando hay exceso de demanda: el precio sube, se estabiliza en un rango y continúa subiendo. Mientras que Supply Zone Drop Base Drop (DBD) sucede cuando hay exceso de oferta: el precio cae, se estabiliza y continúa bajando.

En resumen, la oferta y la demanda son herramientas clave tanto para economistas como para inversores, ayudándonos a entender cómo se mueven los precios. Aprender sobre esto no es difícil si estudiamos y practicamos aplicándolo a los precios reales del mercado. Cuanto más veamos cómo funciona la oferta y la demanda, mejor entenderemos los movimientos del mercado.