Últimamente he estado organizando algunas notas de trading, y quiero compartir con todos un indicador técnico que uso con frecuencia: la tasa de desviación. La verdad, al principio esto parece un poco complicado, pero una vez que entiendes el principio, es bastante útil para encontrar puntos de compra y venta.

Primero, ¿qué es exactamente la tasa de desviación? En términos simples, es un indicador que mide la distancia entre el precio de la acción y la media móvil, expresada en porcentaje. Cuando el precio sube demasiado, la tasa de desviación te indica que quizás ya está sobrecomprada; por otro lado, cuando cae demasiado fuerte, también te advierte que puede estar sobrevendida. A menudo la considero como el grado de desviación entre el precio y la "expectativa media".

El método de cálculo en realidad no es complicado: (precio de cierre del día - media móvil de N días) / media móvil de N días. La clave es observar cuánto se desvía el precio respecto a la media. Yo suelo usar tasas de desviación de 6, 12 y 24 días, dependiendo de si quiero analizar tendencias a corto o medio plazo.

Sobre la configuración de los parámetros, aquí hay algunos trucos. Para operaciones a corto plazo, normalmente uso medias móviles de 5 y 10 días; para medio plazo, 20 y 60 días; y para largo plazo, 120 y 240 días. Pero lo importante es que la elección del ciclo de la tasa de desviación debe ajustarse a tu estilo de trading. Las acciones con alta actividad usan ciclos cortos para ser más sensibles y reaccionar más rápido; en cambio, con ciclos largos se suaviza la señal.

¿Y cómo uso la tasa de desviación en la práctica para encontrar puntos de compra y venta? Primero, establezco umbrales positivos y negativos, por ejemplo, 2% o 3%. Cuando la tasa de desviación supera el umbral positivo, indica que el precio ya se ha alejado demasiado y hay riesgo de caída, así que considero vender; por el contrario, si está por debajo del umbral negativo, significa que está sobrevendido y puede ser una oportunidad de compra. Pero aquí es muy importante destacar: no debes basarte solo en la tasa de desviación. Normalmente, la combino con la tasa de desviación de las medias móviles de 5 y 20 días, para captar tanto oportunidades a corto plazo como no perder las tendencias a medio plazo.

Otra señal muy importante es la divergencia. Si el precio alcanza un nuevo máximo pero la tasa de desviación no, suele ser una señal de techo, hay que tener cuidado; por el contrario, si el precio alcanza un nuevo mínimo sin que la tasa de desviación también lo haga, puede ser una oportunidad de fondo.

Pero honestamente, la tasa de desviación también tiene sus limitaciones. Es menos efectiva en acciones que suben o bajan lentamente a largo plazo y con poca volatilidad. Además, dado que se basa en medias móviles, tiene un retraso inherente, por lo que no suelo depender mucho de ella para vender, sino más bien como referencia para comprar. También, en acciones de gran capitalización, la tasa de desviación funciona mejor; en acciones de menor capitalización, con mayor volatilidad, usar solo la tasa de desviación puede engañar.

Finalmente, mi consejo es que la tasa de desviación debe usarse en conjunto con otros indicadores, como el KD, las Bandas de Bollinger, etc. Solo así se puede tener una visión más completa del mercado. Además, la selección de parámetros es clave: ciclos demasiado cortos reaccionan en exceso, y ciclos demasiado largos son lentos. Lo más importante es ajustarlos de manera flexible, ya que en diferentes acciones y entornos de mercado, el comportamiento de la tasa de desviación varía. Para quienes tengan interés en este tipo de indicadores técnicos, recomiendo practicar mucho, ajustar y encontrar la forma que mejor se adapte a ustedes.