Últimamente he notado un fenómeno interesante en el mercado, las acciones relacionadas con satélites en órbita baja realmente están en auge. Empresas como Shengda Tech, Kangshu y Zhaohé han experimentado aumentos significativos en sus precios, lo que en realidad refleja que toda la industria espacial está entrando en un período clave de explosión.

Hablando de satélites en órbita baja, en realidad son satélites que operan a una altitud de 160 a 2000 kilómetros de la Tierra, con la mayor ventaja de tener una latencia extremadamente baja y transmisión de alta velocidad, con una latencia de solo 20 a 50 milisegundos, similar a la experiencia de 5G en tierra. Esta tecnología siempre ha sido un concepto de ciencia ficción, pero en los últimos uno o dos años, debido a avances tecnológicos y comerciales, realmente se ha convertido en una aplicación práctica.

Goldman Sachs predice que el tamaño de toda la industria satelital crecerá de los actuales 15 mil millones de dólares a 108 mil millones en 2035, con un crecimiento de más de 7 veces. Y Taiwán en esta carrera espacial en realidad ocupa una posición muy favorable, ya que la cadena de suministro local ya está profundamente integrada en las cadenas de suministro de grandes empresas internacionales como Starlink, OneWeb y Kuiper.

Desde la cadena industrial, la parte superior se centra en la fabricación de satélites y servicios de lanzamiento. Las empresas taiwanesas han mostrado buen rendimiento en este campo, como Shengda Tech, que suministra filtros y duplexers para satélites; Wusung es el principal proveedor de PCB para los satélites de SpaceX; Tongxin Electric proporciona módulos inalámbricos de alta frecuencia. Todos estos son participantes clave en las acciones relacionadas con satélites en órbita baja.

El sistema terrestre y el procesamiento de datos en la parte media también son muy importantes, y aquí hay empresas taiwanesas como Qiji, Zhaohé y Taiyang. Especialmente, Taiyang merece atención, ya que ha estado profundizando en el campo de las comunicaciones satelitales durante mucho tiempo, comenzando con pequeñas entregas en 2020 y entrando en producción en masa en 2023. Actualmente, ya ha obtenido la certificación de la segunda operadora de satélites en órbita baja. Se espera que a partir de este año, con la puesta en volumen de productos de terminales de usuario en órbita baja, se convierta en un factor clave para impulsar el crecimiento de ingresos.

Las aplicaciones en la parte inferior incluyen servicios de comunicación de banda ancha, observación de la Tierra y aplicaciones de defensa. EchoStar recientemente alcanzó un acuerdo con SpaceX para vender licencias de espectro por 17 mil millones de dólares, lo que refleja cuán caliente está el mercado de comunicaciones satelitales.

Si tuviera que escoger las principales acciones en el liderazgo de las acciones relacionadas con satélites en órbita baja, serían estas tres: primero, EchoStar, como proveedor líder mundial de comunicaciones satelitales, con el sistema Hughes Network que ofrece servicios de banda ancha en áreas remotas del mundo, beneficiándose ahora de la popularización de satélites en órbita baja y arquitecturas híbridas; en segundo lugar, Taiyang Tech, que ya ha entrado en producción en masa de módulos de recepción y transmisión en bandas Ku y L, y ha logrado ingresar en el sistema de constelación Lightspeed de Telesat; en tercer lugar, Tongxin Electric, que ya en 2019 comenzó a suministrar módulos de recepción y transmisión de alta frecuencia para Starlink, y con el aceleramiento de lanzamientos de SpaceX, se espera que el volumen de pedidos aumente año tras año.

En general, a medida que la tecnología se vuelve más madura, los satélites en órbita baja han pasado de la fase experimental a la fase comercial real. La cadena de suministro de Taiwán, con su fuerte capacidad de fabricación y desarrollo, ya ha asegurado una posición clave en las grandes empresas internacionales. Si quieres aprovechar esta ola de oportunidades comerciales desde el espacio hasta la tierra, sería más inteligente centrarse en acciones con altos umbrales tecnológicos y una visibilidad clara de pedidos.