$WIX

WIX es realmente barato, pero el mercado actualmente le está aplicando una tasa de descuento porque puede ser una trampa de valor clásica. El resultado del primer trimestre fue percibido negativamente a nivel general.
¿Fortalecerán los constructores de sitios web con IA el negocio principal de WIX, o harán que la creación de sitios web sea aún más una mercancía y reduzcan el poder de fijación de precios? En otras palabras, el mercado no está seguro de si la IA es una expansora de foso o una destructora de foso para WIX.
La calidad de la rentabilidad está siendo cuestionada. El gasto en marketing e inversión aumentó. La recompra de acciones grande es positiva, pero al mismo tiempo, hizo que la percepción del balance fuera más complicada. WIX recompró casi el 30% de sus acciones mediante una oferta de recompra de aproximadamente 1.600 millones de dólares. En teoría, esto puede ser muy valioso porque la compañía está comprando agresivamente sus propias acciones a niveles bajos.
Pero después de hacer esto, las perspectivas del margen de flujo de caja libre se vieron presionadas debido a los intereses perdidos y los nuevos costos de crédito. El mercado está pensando: La recompra fue correcta, pero ¿disminuyó la flexibilidad del balance?
El crecimiento de la compañía es bueno, pero no es un crecimiento explosivo. Un crecimiento de ingresos y reservas en el rango de dos dígitos medios no es malo, pero el mercado ya no valora a WIX como una empresa SaaS de alto crecimiento. La valora más como una plataforma de internet para pequeñas y medianas empresas más madura. En este tipo de empresas, el mercado generalmente otorga un múltiplo más bajo.
Espero que pueda mantener este soporte.