Recientemente, al estudiar análisis técnico, descubrí que muchos traders utilizan la herramienta de Fibonacci, pero no muchos la entienden realmente. De hecho, la aplicación de Fibonacci en los mercados financieros se ha convertido en uno de los métodos principales de análisis técnico, y vale la pena dedicar tiempo a entenderla en profundidad.

El concepto central de Fibonacci en realidad es muy simple. La característica de esta secuencia es que cada número es igual a la suma de los dos números anteriores, así: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144… No parece tener nada especial, pero cuando comienzas a calcular las proporciones entre estos números, sucede algo mágico.

Al dividir un número de la secuencia por el anterior, obtienes aproximadamente el número 1.618. Por ejemplo, 1597 dividido por 987, o 610 dividido por 377, ambos resultados se acercan a 1.618. Esto es lo que se conoce como la proporción áurea. Y si en cambio divides un número por el siguiente, obtienes 0.618, que es exactamente el recíproco de 1.618. También está la proporción de 0.382, que se obtiene dividiendo un número por uno que es dos lugares mayor. Estas proporciones — 1.618, 0.618, 0.382 — constituyen la base de todo el sistema de trading con Fibonacci.

¿Pero cómo se aplica específicamente Fibonacci en el trading? Primero, está el retroceso de Fibonacci. Cuando el precio de un activo sube considerablemente y empieza a retroceder, los traders usan esta herramienta para encontrar niveles de soporte. Por ejemplo, si el oro sube de 1681 a 1807.93, la ganancia intermedia es de 126.93. Multiplicando esta diferencia por diferentes proporciones de Fibonacci, se pueden calcular posibles puntos de rebote: un retroceso del 23.6% en 1777.97, del 38.2% en 1759.44, del 50% en 1744.47, del 61.8% en 1729.49, y del 78.6% en 1708.16. Los traders suelen colocar órdenes de compra o stop-loss en estos niveles.

En una tendencia alcista, primero debes identificar los puntos bajos A y altos B, y luego observar en qué nivel de Fibonacci se produce el retroceso. Si el precio encuentra soporte en el nivel del 61.8%, generalmente es una buena oportunidad de compra. En una tendencia bajista, lo contrario: los traders buscan niveles de resistencia desde los puntos altos. Muchas personas combinan Fibonacci con otros indicadores técnicos, ya que esto refuerza la señal de confirmación.

Además del retroceso, existe la extensión de Fibonacci, que se usa para establecer objetivos de precio. Si el retroceso te ayuda a encontrar puntos de entrada, la extensión te ayuda a decidir cuándo salir. En una tendencia alcista, necesitas identificar tres puntos: el punto bajo X, el punto alto A, y un nivel de retroceso B. Después de comprar en B, puedes usar niveles de extensión del 161.8%, 200%, 261.8% para predecir posibles niveles futuros de precio.

Lo interesante es que estas proporciones de Fibonacci se encuentran en la naturaleza en todas partes, desde pétalos de flores hasta conchas de caracol, e incluso en las proporciones del cuerpo humano, todas siguen la proporción áurea. Por eso, también tienen una precisión sorprendente en los mercados financieros. Por supuesto, ningún indicador es 100% preciso; lo mejor es usar Fibonacci junto con análisis de tendencias y patrones de precios. Si quieres aplicar esta herramienta en tus operaciones, primero practica en una cuenta demo. Una vez que comprendas cómo funcionan estos niveles en la práctica, podrás usarla en operaciones reales.