Últimamente he visto a muchas personas preguntar cómo usar la tasa de desviación para encontrar puntos de compra y venta, así que voy a resumir la lógica central de este indicador, espero que pueda ayudar a todos.

En pocas palabras, la tasa de desviación es un indicador que mide qué tan lejos está el precio de la media móvil, en inglés se llama BIAS. Puedes entenderlo como una herramienta de advertencia, cuando el precio sube demasiado o cae demasiado, te alertará de que puede haber un rebote o una corrección.

Voy a explicar con un ejemplo sencillo. Imagina un año de abundancia, con una gran cosecha de arroz, cuyo precio alcanza un máximo histórico, y los agricultores temen que luego no haya demanda, así que empiezan a bajar precios para vender. En el mercado de valores, también funciona con esa lógica: si el precio sube demasiado, los inversores empiezan a preocuparse por una caída y venden con anticipación; por el contrario, si cae demasiado, todos piensan que está barato y comienzan a comprar en la parte baja. La tasa de desviación captura estas fluctuaciones excesivas.

El cálculo en realidad es muy simple, la fórmula es: tasa de desviación de N días = (precio de cierre del día - media móvil de N días) / media móvil de N días × 100. Lo importante es observar cuánto difiere el precio de la media móvil. Si el precio está por encima de la media, es desviación positiva; si está por debajo, es desviación negativa. Cuanto mayor sea la desviación positiva, más ganancias se han obtenido y mayor será la presión de venta; cuanto mayor sea la desviación negativa, mayor será la caída y más probable una recuperación.

¿Cómo usarlo para encontrar puntos de compra y venta? Generalmente, en mercados débiles, si la tasa de desviación supera el 5%, se considera sobrecompra y se puede reducir la posición; si llega a -5%, se considera sobreventa y se puede comprar en la caída. En mercados fuertes, los umbrales son más estrictos: la desviación debe superar el 10% para sobrecompra y -10% para sobreventa.

Diferentes periodos también muestran diferentes comportamientos en la tasa de desviación, los más comunes son 5, 10, 30 y 60 días, además de otros como 6, 12, 24 y 72 días. Puedes elegir según tu estilo de trading.

Pero hay una advertencia importante: la tasa de desviación es un indicador rezagado, su reacción es un poco lenta. Si una acción sube o baja lentamente durante mucho tiempo, la tasa de desviación puede no ser muy útil. Además, su efectividad varía entre acciones de gran capitalización y de pequeña capitalización: las grandes son más estables y la tasa de desviación es más precisa; las pequeñas, que pueden ser manipuladas, pueden engañar fácilmente si solo se confía en este indicador.

Por eso, mi consejo es no depender únicamente de la tasa de desviación, sino combinarla con otros indicadores como KD, Bandas de Bollinger, para mejorar la precisión en las decisiones. La selección de parámetros también es clave: periodos demasiado cortos pueden generar operaciones excesivas, y demasiado largos pueden hacer que se pierdan oportunidades. Debes ajustarlo según tu estilo de trading.

Otra cosa importante: al escoger acciones, hay que considerar la calidad de la empresa. Las acciones con buen rendimiento y bajo riesgo tienden a rebotar rápidamente en las caídas, porque todos quieren comprar en la parte baja; en cambio, las acciones con mal rendimiento, aunque caigan mucho, pueden tardar en rebotar. Por eso, la tasa de desviación debe usarse con flexibilidad y no aplicarse de forma rígida. En resumen, la tasa de desviación es un buen indicador de referencia, pero no es infalible; combinarla con otras herramientas y análisis fundamental es la mejor estrategia.