El mes pasado, intenté estudiar el mercado de acciones japonés porque vi la noticia de que el Nikkei 225 había alcanzado su nivel más alto en 34 años. Quiero saber qué acciones aquí realmente vale la pena seguir.

Veamos por qué el mercado japonés parece interesante en estos momentos. Lo más importante es que el BOJ (Banco Central de Japón) comenzó a subir las tasas de interés de manera gradual. Después de estar en una situación de deflación durante varias décadas, ahora están cambiando la señal hacia una inflación moderada de aproximadamente el 2% anual. Esto es bueno para la economía porque incentiva a las personas a gastar y a las empresas a invertir más.

Otro tema importante es la reforma corporativa en Japón, que ahora se enfoca en devolver más beneficios a los accionistas. Parece que las empresas están dispuestas a cambiar realmente, no solo de manera superficial como antes.

Hablando de acciones, he hecho una lista de 10 acciones interesantes para mostrarte:

Toyota sigue siendo el gigante automotriz imbatible. Lo genial es que están acelerando el desarrollo de vehículos eléctricos EV y baterías de estado sólido. El P/E está en torno a 9-10 veces, no es caro, y ofrecen dividendos del 2.5-3%.

Sony no es solo electrónica común. Tiene negocios en videojuegos con PlayStation, sensores de cámaras, música y cine. Parece que sus ganancias crecerán bien en los próximos años. P/E aproximadamente 17-18 veces, dividendos del 1.1%.

MUFG, el mayor banco de Japón, se beneficia mucho del aumento de tasas, ya que sus ingresos por intereses aumentan. P/E alrededor de 10-11 veces, dividendos del 3%, lo que resulta atractivo.

Fast Retailing (UNIQLO) sigue expandiéndose continuamente. Sus ingresos crecen por nuevas tiendas y ventas en línea. Pero su P/E es alto, alrededor de 38 veces, reflejando expectativas de crecimiento futuro.

Keyence, si piensas en la empresa japonesa más rentable, esa sería la primera que viene a la mente. Es líder en sensores y sistemas de automatización, beneficiándose de la tendencia global de IA. Sus ganancias y ROE son muy altos, pero su P/E también, aproximadamente 35 veces.

Mitsubishi Heavy Industries (MHI) se beneficia de dos grandes tendencias: mayor presupuesto para seguridad y una transición hacia energías limpias. Se espera que sus ganancias crezcan bien con pedidos en aumento. P/E entre 34 y 38 veces.

Tokyo Electron Limited (TEL), uno de los principales fabricantes de maquinaria para semiconductores en el mundo, se beneficia de la recuperación de la industria de chips y las inversiones en centros de datos de IA en todo el mundo. Se espera que sus ganancias crezcan significativamente en 2025-2026. Dividendos del 2.1%.

Advantest, líder en equipos de prueba de chips, se beneficia del crecimiento de chips de IA y vehículos eléctricos. Tras una fase de desaceleración, se espera que vuelva a crecer bien. P/E entre 19 y 29 veces.

Nintendo, si hablamos de rumores emocionantes, sería la posible salida de Switch 2. Si llega, las ventas se dispararán. Además, están expandiéndose en cine y parques temáticos. P/E aproximadamente 18-20 veces, dividendos del 1.6%.

Itochu, la mayor empresa comercial integral, con negocios diversos. Lo más importante es que Warren Buffett invirtió en ella. Se estima que su beneficio neto en 2025 alcanzará 880 mil millones de yenes, un aumento del 9.7%. P/E alrededor de 10-11 veces, dividendos de 200 yenes por acción, un aumento del 25%.

En cuanto a invertir, el mercado de acciones japonés ofrece métodos sencillos para los tailandeses: la primera opción es comprar acciones individuales directamente a través de un corredor tailandés que ofrezca ese servicio, o invertir en ETFs japoneses para diversificar a largo plazo. Otra opción es hacer trading con CFD si quieres especular a corto plazo, usando menos capital pero con mayor riesgo.

Creo que 2025 será un buen año para el mercado de acciones japonés, debido a los cambios en políticas y reformas corporativas. Si estás interesado en invertir en el extranjero, Japón probablemente sea una buena opción.