BTC en montaña rusa, HYPE alcanzando nuevos máximos | Análisis especial invitado

Después de esta semana, siento que estoy en una montaña rusa.

Esta semana, la presión macroeconómica se liberó de manera concentrada—colapso del mercado de bonos, aumento de las expectativas de subida de tasas, el precio del petróleo rompió los 110, BTC cayó por debajo de $78K, actualmente en una zona clave.

Estructuralmente, me enfoqué en analizar dos posibles trayectorias desde el mínimo de febrero: ¿se ha iniciado una nueva tendencia alcista, o estamos en una corrección grande a nivel mensual con una onda B de rebote? Este juicio aún no tiene una conclusión definitiva, pero el resultado de la lucha entre compradores y vendedores en la zona de $78,500-$79,500 será la ventana de observación más importante de esta semana.

En cuanto a operaciones, mantengo una posición en corto plazo y en medio plazo, preparo dos planes A/B en torno a los niveles de soporte y resistencia, controlando la exposición en menos del 30%, y respetando estrictamente los stops.

Resumen de los puntos clave de la estrategia de esta semana:

• Análisis de la estructura de tendencia multitemporal de BTC (comparación de dos posibles trayectorias posteriores) (ver detalles en la primera parte)

• Predicción del mercado y estrategia de operación a medio y corto plazo para BTC (ver detalles en la segunda parte)

• Análisis de la estructura de tendencia en línea diaria de HYPE (ver detalles en la tercera parte)

• Predicción del mercado y estrategia de operación a corto plazo para HYPE (ver detalles en la cuarta parte)

Verificación de la estrategia y puntos clave de la semana pasada:

• Efectividad de las operaciones a corto plazo en BTC: la semana pasada, se realizó una operación de compra a corto plazo con apalancamiento 1x, logrando una ganancia aproximada del 2.02%. (ver Tabla 1)

• Validación de la predicción del mercado en BTC: en el artículo de la semana pasada señalamos que la probabilidad de que el mercado oscile en un rango alto entre $79,500 y $80,600 era elevada. La tendencia actual confirma nuestra predicción previa.

Primero, echemos un vistazo a la proyección de BTC

1. Análisis de la estructura de tendencia desde el mínimo de febrero: dos caminos clave y la lucha entre compra y venta

En el análisis previo semanal, comparando la estructura de ajuste en línea diaria desde el pico de octubre de 2025 (126,200 USD), propusimos tres principales ondas. Actualmente, debido a que la segunda proyección (estructura compleja de onda 5) en la onda D ha superado claramente la onda B anterior en duración, extendiéndose en el tiempo y rompiendo el equilibrio de la estructura, la probabilidad de que esto ocurra ha disminuido significativamente. Por lo tanto, la divergencia principal del mercado y la decisión sobre la dirección futura se centrarán en las otras dos proyecciones. Este análisis profundizará en esas dos trayectorias y comparará sus probabilidades.

①, Camino uno: La corrección termina, la nueva tendencia alcista ya comenzó (pensamiento alcista)

Gráfico diario de BTC:

Imagen 1

Como se muestra en la imagen, esta opinión sostiene que: tras la corrección en línea diaria desde el máximo previo de 126,200 USD, que presenta una estructura A-B-C de tres ondas, la onda C terminó en los 60,000 USD (mínimo del 6 de febrero), y el mercado pasó de una caída a una tendencia alcista. Actualmente, está en marcha la onda I grande (es decir, la onda de inicio alcista). (Este contenido ya fue explicado en artículos anteriores, no se repite aquí)

• Onda I grande (inicio de tendencia alcista): desde 60,000 USD (6 de febrero de 2026) hasta ahora, lleva aproximadamente 100 días, con un aumento máximo de aproximadamente 38.1%, y aún en curso.

• Onda II potencial (corrección correctiva): tras finalizar la onda I alcista, se espera que esta corrección no baje de 60,000 USD.

②, Camino dos: estructura de corrección a nivel mensual, en la que actualmente estamos en una onda B de rebote (pensamiento bajista)

Gráfico mensual de BTC:

Imagen 2

Como se muestra en la imagen, esta opinión sostiene que: desde el máximo previo de 126,200 USD, la corrección puede presentar una estructura de tres ondas a-b-c a nivel mensual, y actualmente estamos en la onda b de rebote.

• Onda a (caída): desde 12,6200 USD (6 de octubre de 2025) hasta 60,000 USD (6 de febrero de 2026), duró aproximadamente 4 meses (unos 122 días), con una caída máxima de aproximadamente 52.5%.

• Onda b (rebote): desde 60,000 USD (6 de febrero de 2026) hasta ahora, con una duración de más de 3 meses (unos 100 días), con un aumento máximo de aproximadamente 38.1%, aún en curso.

• Onda c potencial (caída): tras finalizar la onda b de rebote, se espera que esta corrección comience y que el precio pueda caer por debajo de los 60,000 USD.

③, Evaluación desde la perspectiva mensual: probabilidad de que ocurra la “Opción dos”

El gráfico mensual de BTC muestra que, desde el 1 de enero de 2017 hasta hoy (solo considerando los datos completos en ese período), se puede dividir en 4 segmentos estructurales:

• Segmento 0-1 (ciclo alcista): desde 751 USD (1 de enero de 2017) hasta 69,000 USD (10 de noviembre de 2021), duró aproximadamente 59 meses (unos 1774 días).

• Segmento 1-2 (ciclo correctivo): desde 69,000 USD (10 de noviembre de 2021) hasta 15,476 USD (21 de noviembre de 2022), duró aproximadamente 13 meses (unos 376 días). La corrección profunda de la fase alcista anterior (0-1) tuvo una caída máxima de aproximadamente 77.57%.

• Segmento 2-3 (nuevo ciclo alcista): desde 15,476 USD (21 de noviembre de 2022) hasta 126,200 USD (6 de octubre de 2025), duró aproximadamente 35 meses (1050 días). La onda principal que alcanzó un nuevo máximo histórico, con una ganancia máxima de aproximadamente 715.46%.

• Segmento 3-4 (corrección): desde 126,200 USD (6 de octubre de 2025) hasta hoy, lleva aproximadamente 7 meses (unos 223 días), con una caída máxima del 52.46%, aún en curso. Es la corrección de la última gran onda alcista (2-3).

Desde la perspectiva mensual, el mercado actual está en la fase de corrección 3-4. Si se sigue el principio de alternancia de ciclos y simetría temporal, y si la amplitud y duración mantienen cierta proporción con las fases de corrección 1-2 y la subida 2-3, la probabilidad de que ocurra la estructura de corrección de la “Opción dos” aumentará significativamente. Esto indicaría que el rebote desde el mínimo de 6 de febrero es solo una parte de una corrección mayor.

④, Basándonos en el análisis de las dos trayectorias, ambas son posibles en el entorno macro y técnico actual. La clave para evaluar la probabilidad relativa radica en analizar la naturaleza del rebote iniciado desde el mínimo de 6 de febrero, cuyo tiempo y amplitud se han convertido en criterios decisivos.

⑤, Nuestra opinión principal es la siguiente:

• Si este rebote se debilita y termina en las próximas semanas, la probabilidad de que el mercado elija la “Opción dos” aumentará notablemente.

• Por el contrario, si el rebote continúa en tiempo y espacio, la probabilidad de que el mercado siga la “Opción uno” también aumentará considerablemente.

Para ello, proponemos un umbral cuantitativo observable: si el rebote logra superar los 90,000 a 93,100 USD, esto será un factor clave para confirmar si la estructura del mercado ha cambiado en esencia.

Asimismo, consideramos que, independientemente de la trayectoria que elija el mercado, analizando los ciclos históricos y las expectativas de liquidez macro, una estructura de fondo más confiable probablemente se formará y confirmará en el cuarto trimestre de este año.

2. Análisis profundo de la estructura en horas de BTC: (con ciclo de 4 horas)

Gráfico de velas de 4 horas de BTC:

Imagen 3

Como se muestra en la imagen, desde que “el centro D” salió de la fase (26-27):

• En el gráfico de 4 horas, se puede dividir en: 26-27, 27-28, 28-29, 29-30, 30-31, 31-32, total de 6 segmentos estructurales. Debido a que los segmentos 27-28, 28-29, 29-30 y 30-31 se superponen, forman un “centro D”.

• Actualmente, la fase de salida (31-32) está bajando y ha roto la línea inferior del “centro D” (79,200 USD) y la línea superior del “centro C” (78,500 USD). Si el precio confirma una caída efectiva por debajo de 78,500-79,200 USD, podría iniciarse una estructura de corrección en línea diaria.

¿Y ahora, cómo actuar?

1. Predicción del mercado para esta semana en BTC:

Punto clave: la tendencia dependerá de la lucha entre compradores y vendedores en la zona de 78,500-79,500 USD. La ganancia o pérdida en esa área será un indicador importante para determinar si el precio puede mantenerse en un rango alto o si se dirigirá a la baja.

2. Niveles clave de presión:

• Primera zona de resistencia: 78,500-79,500 USD (cercano a las líneas superior e inferior de los centros)

• Segunda zona de resistencia: 83,500-84,500 USD (zona de alta concentración de volumen y órdenes previas)

3. Niveles clave de soporte:

• Primer soporte: 73,500-75,000 USD (soporte importante previo)

• Segundo soporte: 69,500-70,500 USD (otro soporte clave)

4. Estrategia de operación para esta semana (excluyendo eventos imprevistos):

① Estrategia a medio plazo:

Gráfico diario de BTC (modelo de control de exposición):

Imagen 4

Modelo de control de exposición: Como se muestra en la imagen, dado que la tendencia a medio plazo aún no está clara, se mantiene la estrategia de mantener en corto plazo sin posición (en corto).

② Estrategia a corto plazo: usando un 30% de exposición, estableciendo stops, y buscando oportunidades de “diferencial de precio” en función de soportes y resistencias (usando ciclos de 30/60 minutos).

③ Para responder dinámicamente a la evolución del mercado, preparamos dos planes específicos A/B:

• Plan A: Rechazo en rebote, hacer cortos en los máximos.

• Entrada: cuando el precio rebote en la zona de 78,500-79,500 USD y combine señales de modelos cuantitativos en la parte superior, abrir posición corta menor al 30%.

• Gestión del riesgo: stop inicial en 80,600 USD.

• Cierre: si el precio se acerca a soportes importantes y las señales del modelo indican, cerrar parcialmente para asegurar beneficios.

• Plan B: Caída efectiva por debajo del soporte, seguir la tendencia bajista.

• Entrada: si el precio cae por debajo de 73,500-75,000 USD y las señales del modelo en la parte superior, abrir posición corta menor al 30%.

• Gestión del riesgo: stop en 76,500 USD.

• Cierre: si el precio cae a soportes clave y las señales del modelo indican, cerrar parcialmente para asegurar beneficios.

Tercero, después de BTC, veamos HYPE

BTC sigue en el rango de $78K-$82K , con lucha entre compradores y vendedores sin que ninguno tome ventaja. Mientras tanto, HYPE sigue en su tendencia alcista, alcanzando nuevos máximos, con un aumento superior al 10% esta semana.

Gráfico diario de HYPE:

Imagen 5

1. Como se muestra en la imagen, desde el mínimo de 20.46 USD el 21 de enero, la tendencia alcista en HYPE se puede dividir en 0-1, 1-2, 2-3, 3-4, 4-5, 5-6, 6-7, 7-8, 8-9, nueve segmentos. Dado que el precio alcanzó un nuevo máximo de 47.30 USD (punto 9) desde el mínimo de 20.46 USD, la estructura aún está en tendencia alcista en línea diaria.

2. En la imagen, se observa que las ondas 1-2, 2-3 y 3-4 se superponen, formando un “centro alcista” en línea diaria.

3. Si el precio de HYPE se mantiene por encima del nivel clave de 38.41 USD (parte superior del centro), el mercado podría seguir en un patrón de alta en línea diaria, digiriendo las ganancias previas y acumulando energía direccional.

Cuarta, predicción de tendencia y estrategia de operación para HYPE

1. Predicción del mercado para esta semana en HYPE:

Punto clave: observar la lucha entre compradores y vendedores en torno a la línea superior del centro (38.41 USD) y el máximo previo (45.76 USD).

2. Estrategia de operación a corto plazo para HYPE:

Basado en la estructura actual, se preparan tres planes de operación, centrados en la lucha entre la línea superior del centro (38.41 USD) y el máximo previo (45.76 USD).

• Plan A: ruptura y compra (continuación de tendencia)

Si el precio rompe y se mantiene por encima de 45.76 USD, y se activan señales de los modelos, considerar abrir posiciones largas con exposición menor al 30%, con stops estrictos.

• Plan B: ruptura y venta (cambio de tendencia)

Si el precio cae por debajo de 45.76 USD y se activan señales de los modelos, considerar abrir cortos con exposición menor al 30%, con stops estrictos.

• Plan C: soporte y compra (reversión de tendencia)

Si el precio retrocede a cerca de 38.41 USD y muestra señales de estabilización, considerar abrir largos con exposición menor al 30%, con stops estrictos.

Quinto, resultados y resumen

1. Revisión de operaciones cortas: (ver Tabla 1)

Seguimos estrictamente los planes, usando los modelos de diferencial de precio y de momentum, y en la semana pasada realizamos una operación de compra a corto plazo con ganancia del 2.02%.

① Resumen de operaciones cortas en BTC: (apalancamiento 1x)

Tabla 1

② Revisión de la operación corta: (ver Imagen 6)

• Estrategia de entrada:

a. Cuando el precio cayó cerca de 78,500 USD y mostró señales de estabilización, y luego rompió la resistencia en 79,500 USD;

b. La señal de prealerta del modelo de diferencial de precio (punto blanco y rojo), en resonancia con el modelo de momentum, llevó a abrir una posición larga del 20%.

• Estrategia de salida:

a. Cuando el precio subió a cerca de 82,000 USD y mostró señales de resistencia en el gráfico K;

b. La señal de alerta fuerte del modelo de diferencial de precio (punto verde y blanco), en resonancia con el modelo de momentum, llevó a cerrar toda la posición en 81,426 USD.

• Resumen: esta operación obtuvo una ganancia de aproximadamente 2.02%.

Gráfico de velas de 30 minutos de HYPE (modelo de momentum + diferencial de precio):

Imagen 6 (ejemplo de operación a corto plazo)

Sección especial:​​

1. Al abrir una posición: establecer inmediatamente el stop inicial.

2. Cuando la ganancia alcance el 1%: mover el stop al precio de entrada (punto de equilibrio) para proteger el capital.

3. Cuando la ganancia alcance el 2%: mover el stop al 1% de ganancia.

4. Seguimiento continuo: por cada 1% adicional de ganancia, mover el stop en la misma proporción para proteger y asegurar beneficios.

El mercado financiero es muy volátil, por lo que todos los análisis y estrategias deben ajustarse dinámicamente. Todos los puntos de vista, modelos y estrategias aquí presentados son solo para uso personal, basados en análisis técnico, y no constituyen recomendaciones de inversión ni asesoramiento. El mercado tiene riesgos, invierta con cautela y no tome decisiones solo con base en esta información.**