¿Vas a vender? MicroStrategy planea recomprar bonos convertibles por 1.5 mil millones de dólares con descuento, la venta de Bitcoin se considera una posible forma de financiamiento

El gran tenedor de Bitcoin Strategy anuncia que recomprará a descuento bonos convertibles sin interés con vencimiento en 2029 por valor de 15 mil millones de dólares. La compañía ha señalado que la venta de BTC está entre las posibles vías de recaudación de fondos.

¿El súper tiburón del mundo cripto va a vender sus monedas? Strategy, conocido por su compra masiva de Bitcoin, planea en breve recomprar deuda por hasta 15 mil millones de dólares a precio con descuento, y ha incluido la «venta de Bitcoin» como una de las posibles formas de financiamiento.

Según el documento 8-K presentado por Strategy ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), la compañía alcanzó un acuerdo con inversores el 14 de mayo para recomprar un lote de bonos convertibles sin interés con vencimiento en 2029, con la expectativa de completar la operación alrededor del 19 de mayo.

En esta transacción, Strategy invertirá aproximadamente 1,38 mil millones de dólares, lo que equivale a pagar alrededor del 92% del valor nominal, para amortizar anticipadamente la deuda de 1,5 mil millones de dólares.

Sin embargo, la cantidad final de recompra será ajustada dinámicamente según el «precio medio ponderado por volumen (VWAP)» de las acciones ordinarias Clase A de Strategy en un período específico, lo que significa que antes de que la operación se cierre oficialmente, el monto real a pagar seguirá fluctuando con el precio de las acciones.

Para financiar esta gran recompra, Strategy ha identificado tres principales fuentes: las reservas de efectivo existentes de la compañía, los ingresos provenientes de una «emisión en el mercado a precio de mercado (At-the-market offering, que implica vender en el mercado secundario nuevas acciones en tramos a precio de mercado para recaudar fondos)», y la venta de Bitcoin que posee.

De estas, la opción de «vender Bitcoin» ha generado especial atención en el mercado. Para calmar a los inversores, el director ejecutivo Michael Saylor afirmó a principios de este mes que la estrategia de la compañía es ser un «acumulador neto de monedas», con el fin de reducir las preocupaciones del mercado sobre posibles ventas de monedas para pagar deudas.

Saylor explicó que la compañía venderá parte de sus Bitcoin según sea necesario para pagar dividendos de las acciones preferentes perpetuas STRC. Además, enfatizó que, incluso si Strategy vende monedas en el futuro, la cantidad comprada será mucho mayor que la vendida, afirmando: «Cada vez que vendamos un Bitcoin, compraremos entre 10 y 20».

Tras la finalización de esta operación, Strategy planea cancelar completamente los bonos recomprados. Tras esta «reducción de deuda», la compañía aún tendrá en circulación aproximadamente 1,5 mil millones de dólares en bonos con vencimiento en 2029, lo que indica que antes de esta transacción, el monto total de estos bonos emitidos por la empresa alcanzaba cerca de 3 mil millones de dólares.

Actualmente, Strategy posee hasta 818,869 Bitcoins, cuyo valor en el mercado actual supera los 66 mil millones de dólares, consolidándose como la empresa pública que más Bitcoin posee en el mundo.

• Este artículo fue publicado con autorización de 《BlockCast》.
• Título original: 《Strategy planea recomprar bonos convertibles por 1.5 mil millones de dólares a precio con descuento, «vender monedas para obtener efectivo» como opción de financiamiento》.
• Autor original: Block Sister MEL.