Últimamente he estado pensando en un problema, muchas personas quieren ingresar al mercado del oro, pero no saben por dónde empezar. En realidad, los ETF de oro son una buena opción, especialmente para los principiantes.

Primero, voy a explicar los tipos de ETF de oro que existen. En términos simples, los ETF de oro se dividen en tres categorías principales. La primera son los ETF de oro físico, que poseen oro en forma tangible, como GLD; la segunda son los ETF de oro derivados, que operan mediante contratos de futuros y ofrecen apalancamiento; la tercera son los ETF de acciones de oro, que invierten en acciones de empresas mineras, y su volatilidad será un poco mayor.

¿Por qué invertir en ETF de oro? Creo que la mayor ventaja es la flexibilidad y el costo. Comprar oro físico suele costar varios miles de yuanes, además de considerar el almacenamiento. Pero los ETF de oro son diferentes, con solo unos pocos cientos de yuanes puedes participar, y la operación es tan sencilla como comprar acciones, con tarifas de gestión de aproximadamente 0.2% a 0.5%, mucho más bajas que las tarifas del 5% al 10% por el oro físico. Más importante aún, el oro no está muy correlacionado con las acciones y bonos, y al asignar del 5% al 10% de tu cartera a oro, puedes diversificar efectivamente el riesgo.

Hablando de la volatilidad de los ETF de oro, en realidad no hay que preocuparse demasiado. Los datos históricos muestran que la volatilidad del oro ha sido generalmente baja, a menos que ocurra una situación extrema como la pandemia de COVID-19. Si inviertes en ETF de oro físico, la volatilidad será más estable. Pero si eliges ETF de acciones de oro, debido a que también debes considerar el rendimiento de las empresas y los riesgos del sector, la volatilidad será un poco mayor.

Ahora, hablemos de cómo invertir. Recomiendo a los principiantes comenzar con inversiones periódicas y fijas, comprando una cantidad fija cada mes en un momento determinado, para promediar el costo y evitar comprar en máximos y vender en mínimos. Cuando tengas más experiencia, puedes probar estrategias activas como comprar más en las caídas y vender menos en los picos. Además, recuerda que los ETF de oro deben mantenerse a largo plazo, de 3 a 5 años para ver efectos claros, no compres y vendas con frecuencia.

Sobre cómo elegir un ETF de oro específico, mi consejo es considerar la institución emisora, el tamaño del fondo y las tarifas de gestión. En el mercado estadounidense hay más opciones, GLD es el más grande, con un tamaño de activos de 5.6 mil millones de dólares, y la mejor liquidez; IAU tiene las tarifas de gestión más bajas, solo 0.25%, muy adecuado para principiantes; SGOL ofrece la opción de canje físico, con menor riesgo. En Taiwán también hay ETF de oro lanzados por Yuanta, con un tamaño de activos de 2.5 mil millones de dólares y buena liquidez, adecuados para inversores acostumbrados a operar en el mercado taiwanés.

Por último, un recordatorio: la clave para invertir en ETF de oro es ajustarse a tu capacidad de tolerancia al riesgo. Los inversores conservadores pueden asignar alrededor del 15% en ETF de oro junto con bonos y depósitos bancarios; los de riesgo moderado pueden asignar un 25%; los agresivos pueden combinar un 25% con una pequeña cantidad de CFD de oro para aumentar los beneficios. En cualquier caso, lo importante es mantener la constancia y no dejarse intimidar por las fluctuaciones a corto plazo. La función de refugio del oro es cada vez más importante en tiempos de incertidumbre económica, y los inversores que creen en el largo plazo en el precio del oro están en el momento ideal para hacer su estrategia.