¿Vender? MicroStrategy plane comprar de nuevo bonos convertibles por 1.5 mil millones de dólares con descuento, vender Bitcoin se considera una posible forma de financiamiento

El gran tenedor de Bitcoin Strategy anuncia que recomprará a precio con descuento bonos convertibles sin interés con vencimiento en 2029 por valor de 15 mil millones de dólares. La compañía ha señalado que la venta de BTC está entre las posibles vías de recaudación de fondos.

¿El súper tiburón del mundo cripto va a vender sus monedas? Conocido por su compra masiva de Bitcoin, Strategy planea recomprar a precio con descuento deuda por hasta 15 mil millones de dólares, y ha incluido la «venta de Bitcoin» como una de las posibles formas de financiamiento.

Según el documento 8-K presentado por Strategy ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), la compañía alcanzó un acuerdo con los inversores el 14 de mayo para recomprar un grupo de bonos convertibles sin interés con vencimiento en 2029, con la expectativa de completar la transacción alrededor del 19 de mayo.

En esta operación, Strategy invertirá aproximadamente 1,38 mil millones de dólares, lo que equivale a pagar alrededor del 92% del valor nominal, para amortizar anticipadamente la deuda de 1,5 mil millones de dólares.

Sin embargo, la cantidad final de recompra será ajustada dinámicamente según el «precio medio ponderado por volumen (VWAP)» de las acciones ordinarias Clase A de Strategy en un período específico, lo que significa que antes de que la transacción se concrete, el monto real a pagar seguirá fluctuando con el precio de las acciones.

En cuanto a las fuentes de financiamiento para esta gran recompra, Strategy ha mencionado tres principales: las reservas de efectivo existentes de la compañía, los ingresos provenientes de una «oferta en el mercado» (es decir, la emisión de nuevas acciones en el mercado secundario a precio de mercado) y la venta de Bitcoin que posee.

De estas, la «venta de Bitcoin» como método de recaudación ha generado especial atención en el mercado. Para tranquilizar a los inversores, el director ejecutivo Michael Saylor afirmó a principios de este mes que la estrategia de la compañía es ser un «acumulador neto de monedas», con el fin de reducir las preocupaciones del mercado sobre posibles ventas de monedas para pagar deudas.

Saylor explicó que la compañía podría vender parte de sus Bitcoin según la situación, para pagar dividendos de acciones preferentes perpetuas (STRC). Además, enfatizó que, incluso si Strategy vende monedas en el futuro, la cantidad comprada será mucho mayor que la vendida, afirmando: «Cada vez que vendamos un Bitcoin, compraremos entre 10 y 20».

Tras la finalización de esta transacción, Strategy planea cancelar completamente los bonos recomprados. Tras esta «reducción de deuda», la compañía aún tendrá en circulación aproximadamente 1,5 mil millones de dólares en bonos con vencimiento en 2029, lo que indica que antes de esta operación, el monto total de estos bonos emitidos por la empresa alcanzaba casi 3 mil millones de dólares.

Actualmente, Strategy posee hasta 818,869 Bitcoins, cuyo valor en el mercado actual supera los 66 mil millones de dólares, consolidándose como la empresa pública que más Bitcoin posee en el mundo.

* Este artículo ha sido reproducido con autorización de: 《區塊客》
* Título original: 《Strategy planea recomprar bonos convertibles por 1.5 mil millones de dólares a precio con descuento, «la venta de monedas» como opción de financiamiento potencial》
* Autor original: 區塊妹 MEL