Recientemente, algunos amigos me han preguntado sobre el indicador de la tasa de desviación, en efecto, muchas personas lo conocen pero también les resulta desconocido. Hoy compartiré mi comprensión sobre la tasa de desviación, espero poder ayudar a todos.

En pocas palabras, la tasa de desviación es un indicador utilizado para medir cuánto se desvía el precio de las medias móviles, en inglés se llama BIAS. La comprensión sencilla es cuánto distancia hay entre el precio de cierre y la media móvil, expresado en porcentaje. Al principio, solo entendí realmente con ejemplos. Imagina la mentalidad de un agricultor en un año de cosecha abundante—la producción de arroz es alta, el precio alcanza un máximo histórico, pero los agricultores temen que el precio siga bajando, así que venden a precios bajos con prisa. Este mismo psicológico ocurre en el mercado de valores: cuando el precio sube demasiado, los inversores empiezan a preocuparse por una corrección, y cuando cae demasiado, creen que hay oportunidad de rebote. La tasa de desviación se usa para captar estas situaciones extremas.

El cálculo en realidad no es complicado. La tasa de desviación de N días es igual a (el precio de cierre del día menos la media móvil de N días) dividido por la media móvil de N días, y luego multiplicado por 100. Primero hay que calcular la media móvil, que es sumar los precios de un período y dividir entre el número de días. Por ejemplo, la media de los precios del arroz del día 1 al 5 será la media móvil del día 5, y la media del día 2 al 6 será la del día 6, así sucesivamente formando la línea de media móvil.

Al usar la tasa de desviación para identificar puntos de compra y venta, es importante distinguir el entorno del mercado. En un mercado débil, cuando la tasa de desviación alcanza más de 5, es una señal de sobrecompra, se puede considerar vender; si llega a -5, es sobreventa, y se puede comprar en baja. En mercados fuertes, los estándares son más altos, se considera sobrecompra a más de 10 y sobreventa a -10. Vi un ejemplo en Eastmoney, cuando el 24 de día la tasa de desviación superó 10, indicaba que la subida a corto plazo era realmente significativa, en ese momento se puede mantener la posición o reducirla moderadamente; si cae por debajo de -15, es una buena oportunidad para comprar en baja.

La configuración de los parámetros de la tasa de desviación es muy importante. Los períodos comunes son 5, 10, 30, 60 días, también hay combinaciones como 6, 12, 18, 24, 72 días, etc. En plataformas como Eastmoney, después de seleccionar la acción, en la barra de indicadores abajo se puede encontrar BIAS, o también se puede ajustar los parámetros en los indicadores del sistema. Mi consejo es elegir según tu ciclo de trading: para operaciones a corto plazo, selecciona ciclos cortos; para medio y largo plazo, ciclos largos.

Pero también hay que tener en cuenta las limitaciones de la tasa de desviación. Primero, este indicador tiene un retraso, lo que puede hacer que se pierdan los mejores momentos, por eso generalmente solo lo uso como referencia al comprar, no tanto al vender. Segundo, para acciones que suben y bajan lentamente y con poca volatilidad, la efectividad de la tasa de desviación es limitada. Además, para acciones de gran capitalización, la tasa de desviación puede ser más precisa, pero en acciones de pequeña capitalización, es fácil que manipulen el precio, y depender solo de este indicador es difícil para juzgar.

En la práctica, lo más importante que aprendí es que no se debe mirar solo la tasa de desviación. Es mejor combinarla con otros indicadores como el KD (estocástico) o las Bandas de Bollinger (BOLL), así la decisión será más precisa. Por ejemplo, combinar la tasa de desviación con KD puede hacer que las operaciones de rebote sean más oportunas, y con Bollinger es más adecuado para comprar en rebotes por sobreventa. Además, la selección de parámetros también es crucial: ciclos demasiado cortos pueden llevar a operaciones excesivas, y ciclos demasiado largos pueden hacer que se pierdan oportunidades. Finalmente, hay que ajustar de manera flexible según la calidad de la acción: las buenas empresas rebotan rápidamente tras una caída, las malas pueden tardar mucho en rebotar.

En resumen, la tasa de desviación es una buena herramienta auxiliar, pero no es infalible. Usarla en conjunto con otros indicadores y comprender bien el mercado es la clave para aprovecharla al máximo.