Últimamente he visto a muchos jóvenes discutir si ahorrar en acciones puede permitirles retirarse temprano, la verdad es que este tema se ha vuelto un poco santificado. Ahorrar en acciones ciertamente es una buena forma de inversión, pero no es nada mágico.

Primero, hablemos de qué es exactamente ahorrar en acciones. En pocas palabras, es comprar una acción y mantenerla a largo plazo, confiando en los dividendos de la empresa para acumular ganancias. Suena un poco como depositar dinero en un banco, por eso se llama ahorrar en acciones. En Taiwán, esta práctica es bastante popular, y en internet abundan historias motivadoras de "ingresos mensuales de xxx mil, jubilación segura". Pero debo ser honesto, estas historias a menudo solo muestran el lado brillante de ahorrar en acciones.

Primero, hablemos de las trampas de ahorrar en acciones. La mayor problema es que — ahorrar en acciones no garantiza la protección del capital. Muchas personas ganan dividendos, pero luego pierden su capital por la caída del precio de las acciones. Un ejemplo clásico fue en 2021, cuando una acción pagaba 10 yuanes de dividendo, con una rentabilidad superior al 15%, muchos inversores en acciones entraron, pero el precio cayó de 70 a 22 yuanes. Al final, los dividendos se vieron compensados por las pérdidas en el precio, esto se llama "ganar en dividendos y perder en diferencia de precio". Por eso, la selección de acciones es realmente importante, no basta con mirar solo la tasa de dividendo.

En segundo lugar, ahorrar en acciones pone a prueba tu habilidad para escogerlas. Además de la rentabilidad por dividendo, hay que considerar el ciclo económico del sector, el desarrollo de la empresa y la valoración. Si eliges mal, mantener a largo plazo también será inútil. Otro punto que a menudo se pasa por alto es que, en general, el capital invertido en acciones queda bloqueado. Si necesitas dinero urgentemente y tienes que vender, es muy probable que vendas en un punto bajo, sin recibir dividendos y con pérdidas. Por eso, lo mejor es usar fondos ociosos que no necesites en el corto plazo.

Además, los retornos a corto plazo son realmente limitados. Ahorrar en acciones depende del tiempo y del interés compuesto; las fluctuaciones del mercado afectan mucho en el corto plazo, así que ganar dinero rápido con esta estrategia no es realista.

Después de hablar de las desventajas, pasemos a las ventajas de ahorrar en acciones. La más atractiva es la generación de ingresos pasivos. Solo hay que mantener empresas con buena salud financiera a largo plazo, y regularmente se pueden recibir dividendos en efectivo o en acciones. Si reinviertes los dividendos, y con el tiempo el interés compuesto, en 20 o 30 años, la cantidad de acciones se multiplicará como una bola de nieve, y las ganancias totales serán bastante considerables.

Además, ahorrar en acciones no requiere estar pegado a la pantalla todo el día, lo cual es especialmente adecuado para los trabajadores. Porque se enfoca en el largo plazo, mientras la salud financiera de la empresa no empeore, puedes mantener la inversión incluso ante la volatilidad del mercado, e incluso ver las caídas del precio como oportunidades de compra con descuento. La mentalidad será mucho más estable que en el trading a corto plazo.

Desde la perspectiva de protección contra la inflación, las empresas con buena salud financiera suelen ajustar sus beneficios con la subida de precios, como las acciones de materias primas, financieras y bienes de consumo básico, cuyos precios y dividendos tienden a subir a largo plazo, lo que ya tiene un efecto antiinflacionario. También hay ventajas fiscales: en Taiwán, los ingresos por dividendos pueden integrarse en la declaración de impuestos general y beneficiarse de una deducción del 8.5%, lo cual es muy favorable para las personas con bajos ingresos.

¿Y qué acciones deberías escoger para ahorrar en acciones? La clave no solo está en la alta o baja tasa de dividendo, sino en la capacidad de mantener los pagos y en el crecimiento a largo plazo. Los inversores en acciones en Taiwán suelen optar por ETFs, como Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), Cathay Sustainable High Dividend (00878), que ofrecen diversificación y son adecuados para principiantes. También pueden escoger acciones financieras, que tienen dividendos estables y una estructura sólida, como Mega Financial, CTBC Financial, E.SUN Financial. O acciones de telecomunicaciones, como Chunghwa Telecom, que aunque la economía esté mal, todos necesitan servicios de telecomunicaciones, y sus precios son muy estables.

¿Quiénes son adecuados para ahorrar en acciones? Si puedes destinar periódicamente una cantidad de fondos ociosos a la inversión, no buscas ganancias rápidas a corto plazo, tienes suficiente paciencia para soportar la volatilidad del mercado, tu estilo de inversión es conservador y confías en tu análisis de los fundamentos de las empresas, entonces ahorrar en acciones puede ser una opción a considerar.

Por último, quiero decir que ahorrar en acciones no es una garantía para que los jóvenes alcancen la libertad financiera. Para enriquecerse, no basta solo con ahorrar en acciones, especialmente porque los jóvenes generalmente tienen poco capital ocioso. Confiar únicamente en ahorrar en acciones para cambiar de vida no es muy realista. La diversificación es la habilidad básica de entrada, y escoger la estrategia de inversión adecuada según tu situación económica también es muy importante. Recuerda, toda inversión conlleva riesgos, no sigas ciegamente las tendencias.