Huatai Securities: Continúa siendo optimista con la cadena de la industria AIDC

El informe de investigación de Huatai Securities afirma que, desde 2026, la demanda mundial de construcción de centros de datos de IA continúa en un alto ciclo de auge, y recientemente muchas grandes empresas como Google, Meta, ByteDance y Alibaba han revisado al alza sus directrices de gasto de capital para el año completo.
Al analizar las dinámicas recientes del mercado nacional e internacional y los catalizadores futuros, seguimos siendo optimistas con respecto a la cadena industrial de AIDC, y las empresas de fuentes de alimentación y componentes upstream activamente posicionadas en el mercado nacional e internacional tienen potencial para lograr incrementos en sus resultados.
Optimismo en las etapas de fuentes de alimentación y componentes upstream.

1. Etapa de fuentes de alimentación/UPS para servidores: empresas de fuentes de alimentación que ya han ingresado en la cadena de suministro de clientes líderes y tienen capacidad para entregas en masa, confiamos en que la actualización de la estructura del producto impulsará un aumento tanto en volumen como en precio.
2. Etapa de UPS de media tensión/HVDC/SST/ fuentes de alimentación integradas en placa: empresas que planifican a futuro la tecnología de suministro de energía para centros de datos de próxima generación, promoviendo el desarrollo de productos y pruebas de envío, la iteración tecnológica podría abrir una segunda curva de crecimiento;
3. Etapa de componentes upstream: confiamos en que la demanda de componentes como relés, fusibles y otros que se complementan con los equipos de fuentes de alimentación crecerá de manera sincronizada.