Últimamente hay muchas personas preguntando cómo usar el indicador KDJ, así que mejor organice mis experiencias de trading de estos años. La verdad, aunque el indicador KDJ parece complicado, una vez que dominas los trucos, realmente puede ayudarte a captar muchas oportunidades.

Primero, expliquemos qué es el KDJ. Se llama indicador aleatorio, y en el gráfico hay tres líneas: la línea K (línea rápida), la línea D (línea lenta) y la línea J (línea de dirección). La línea K y la línea D se usan principalmente para determinar condiciones de sobrecompra y sobreventa, mientras que la línea J mide la desviación entre K y D. Muchas personas no entienden bien cómo interpretar el valor J; en realidad, se trata de cuánto se aleja esta línea de K y D, cuanto mayor sea la desviación, más fuerte será la señal de reversión.

Yo generalmente uso así: dibujo en el gráfico dos líneas horizontales, en 80 y 20. Cuando K y D suben por encima de 80, indica que está en sobrecompra, hay que tener cuidado; si caen por debajo de 20, es sobreventa y puede haber una rebote. Si usamos la línea J para juzgar, cuando J es mayor a 100, indica sobrecompra; menor a 10, sobreventa. Muchas personas preguntan cómo interpretar mejor el valor J, y mi experiencia dice que la mejor efectividad se obtiene combinándolo con K y D.

En la práctica, lo más útil son los cruces de oro y de muerte. Cuando K y J están por debajo de 20, y K cruza hacia arriba D, eso es un cruce de oro en niveles bajos, señal de compra. Por el contrario, cuando K y J están por encima de 80, y K cruza hacia abajo D, eso es un cruce de muerte en niveles altos, señal de venta. Con este método he capturado varias oportunidades a corto plazo.

Otra técnica llamada divergencia. Cuando el precio sube cada vez más, pero el indicador KDJ baja, eso se llama divergencia bajista, señal de venta. Por el contrario, si el precio baja cada vez más, pero el KDJ sube, eso es divergencia alcista, señal de compra. Este patrón aparece frecuentemente en puntos de reversión, y su precisión no es mala.

Además de los cruces y divergencias, hay que observar la forma del KDJ. Cuando el indicador se mueve por debajo de 50 y forma patrones como doble suelo (W) o triple suelo, indica que el fondo ya se ha formado y puede haber una reversión al alza. Por el contrario, si en niveles por encima de 80 aparece una figura de techo doble (M) o triple techo, es señal de que estamos en la cima, y sería momento de salir.

Lo que más me impresionó fue en 2016 con el índice Hang Seng. En febrero, el índice cayó continuamente y muchos estaban pesimistas. Pero noté que el precio bajaba cada vez más, mientras que el KDJ subía cada vez más, una divergencia bajista clara. En estos momentos, lo más importante era cómo se veía J: su altura y forma reflejaban mejor los puntos de inflexión que el precio. Efectivamente, el 19 de febrero, el Hang Seng hizo una vela alcista de 965 puntos, con un aumento del 5.27%. Después, en niveles por debajo de 20, apareció un cruce de oro, y aumenté mi posición. El 29 de abril, apareció un cruce de muerte en niveles altos, y salí. A finales de diciembre, apareció un doble suelo, y volví a entrar. En febrero de 2018, cuando se dio un cruce de muerte en niveles altos junto con un patrón de triple techo, cerré toda mi posición de inmediato. En todo ese proceso, las señales del KDJ me ayudaron a captar con precisión el inicio y el fin de ese mercado alcista.

Pero el KDJ no es perfecto. A veces, en mercados muy fuertes o muy débiles, puede volverse menos sensible y dar señales prematuras, causando pérdidas. Además, las señales tienen un retraso, y en mercados con cambios rápidos puede no seguir el ritmo. También, en períodos de consolidación, puede generar señales falsas. Por eso, mi consejo es que nunca dependas solo del KDJ; úsalo junto con patrones de velas, volumen y otros indicadores técnicos.

Sobre cómo interpretar el valor J, lo más importante es sentirlo en la práctica. Recomiendo practicar en cuentas demo en plataformas de trading, para familiarizarse con las diferentes formas del KDJ. Con la práctica, se forma una memoria muscular. No hay una técnica absoluta en trading, solo perfeccionando tu método a través de la experiencia. El KDJ es solo una herramienta para ayudarte a juzgar, lo clave es saber cuándo entrar y cuándo esperar.