Recientemente descubrí que muchos amigos al mirar el software de análisis de mercado, se sienten un poco confundidos con ese montón de números, especialmente con el interior del mercado, el exterior del mercado y la relación entre ambos. En realidad, entender estos conceptos puede ayudarte a juzgar rápidamente hacia dónde se dirigen los fondos a corto plazo.

En pocas palabras, la esencia del interior y exterior del mercado es observar quién está más ansioso por realizar transacciones. Antes de que se realice una operación en la bolsa, el vendedor coloca un precio de venta para subirlo, y el comprador coloca un precio de compra para bajarlo. Cuando el precio de la acción se realiza directamente en el precio de compra, esas acciones vendidas se consideran interior del mercado, lo que indica que el vendedor está más apurado, señal de tendencia bajista. Por otro lado, si la transacción se realiza en el precio de venta, las acciones compradas en ese momento se consideran exterior del mercado, lo que indica que el comprador está más agresivo, señal de tendencia alcista.

Por ejemplo, TSMC tiene una oferta de compra a 1160 yuanes con 1415 acciones, y una oferta de venta a 1165 yuanes con 281 acciones. Si vendes directamente 50 acciones a 1160, esas 50 acciones entran en el interior del mercado, tú como vendedor estás actuando proactivamente; en cambio, si compras 30 acciones a 1165, esas 30 acciones entran en el exterior del mercado, tú como comprador estás actuando proactivamente.

El precio de cinco niveles es una combinación de datos en tiempo real que muestran el interior y exterior del mercado. La parte izquierda en verde representa las cinco mejores ofertas de compra (las cinco órdenes de compra más altas), y la parte derecha en rojo muestra las cinco mejores ofertas de venta (las cinco órdenes de venta más bajas). Todo esto son solo órdenes pendientes, no necesariamente se han ejecutado.

Lo realmente importante es observar la relación entre interior y exterior del mercado, es decir, el ratio del volumen de transacciones en el interior dividido por el volumen en el exterior. Cuando el exterior del mercado es mayor que el interior, y el ratio es menor que 1, indica que los compradores están más activos, y el sentimiento del mercado es más alcista. Por el contrario, si el interior del mercado es mayor que el exterior y el ratio es mayor que 1, los vendedores están más agresivos, y la emoción bajista aumenta. Cuando el ratio es igual a 1, el mercado está en equilibrio, en una situación de estancamiento.

Pero aquí hay una trampa: en el trading a corto plazo, solo mirar el interior y exterior del mercado puede engañarte fácilmente por parte de los grandes jugadores. Por ejemplo, si el exterior del mercado es mayor que el interior, pero el precio todavía está bajando y el volumen de transacciones fluctúa mucho, puede ser que los grandes manipuladores estén colocando órdenes de venta para inducirte a comprar, mientras en realidad están sacando acciones en secreto. Por otro lado, si el interior del mercado es mayor que el exterior, pero el precio no baja y en cambio sube, también puede ser que los grandes jugadores estén colocando órdenes de compra para engañarte y vender, acumulando fondos en secreto.

Por eso, lo mejor es combinar el análisis del interior y exterior del mercado con las zonas de soporte y resistencia. Cuando el precio cae a un nivel donde no puede seguir bajando, eso indica que hay alguien dispuesto a comprar en ese nivel, y esa es la zona de soporte. Si el volumen de compra en el exterior del mercado en un cierto nivel no puede empujar el precio hacia arriba, esa es la zona de resistencia. En la práctica, se compra en la zona de soporte cuando el precio cae allí, y se vende en la zona de resistencia cuando el precio sube, operando en rangos.

La ventaja del interior y exterior del mercado es su rapidez y simplicidad, puede reflejar rápidamente la mentalidad de compradores y vendedores en tiempo real. Pero también tiene sus desventajas: puede ser manipulado, solo refleja movimientos a corto plazo, y usarlo solo puede dar una imagen distorsionada. Por eso, debe combinarse con el volumen de transacciones, análisis técnico y fundamental para obtener una visión más completa, no confiar en un solo indicador.

En resumen, el interior y exterior del mercado son herramientas para medir la fuerza de compra y venta en el mercado, ayudándote a entender rápidamente si ambos lados están ansiosos o no. Pero la inversión en sí todavía requiere considerar los fundamentos de la empresa y el entorno económico general. Prepararse bien aumenta las probabilidades de éxito. Si te interesa, puedes practicar en plataformas de simulación de trading, usando fondos virtuales para experimentar el mercado real, aprendiendo y practicando al mismo tiempo, lo que será mucho más efectivo.