3 Acciones de dividendos que Warren Buffett compraría en una caída del mercado

Aclarémoslo: una caída del mercado de valores no parece inminente. Incluso inversores famosos como Paul Tudor Jones, quien recientemente habló de una posible caída del mercado, admitieron que el actual mercado alcista podría durar uno o dos años más.

Sin embargo, no hay daño en prepararse para invertir tácticamente durante una caída del mercado. Cuando el sentimiento se vuelve bajista, muchos inversores buscarán refugio. La leyenda de las inversiones Warren Buffett, sin embargo, probablemente se mantendría fiel a su antiguo dicho: "Sé temeroso cuando otros sean codiciosos, pero sé codicioso cuando otros tengan miedo."

Justo antes de su salida como CEO de Berkshire Hathaway, Buffett parecía estar siguiendo la primera parte de su máxima de inversión. Con casi 375 mil millones de dólares en efectivo al final de 2025, Buffett parecía estar esperando una caída para capitalizar el miedo, la incertidumbre y la duda a corto plazo y comprar calidad en oferta.

Buffett ya no está al mando de Berkshire, pero si lo estuviera, no sería sorprendente que, en una caída del mercado, la compañía se lanzara a las siguientes tres acciones de dividendos que ha poseído en el pasado: Johnson & Johnson (JNJ 1.72%), McDonald's (MCD +0.52%) y Procter & Gamble (PG 0.80%).

Fuente de la imagen: Getty Images.

Johnson & Johnson: ¿Una "compra de Buffett" a precios más bajos?

En su mayor parte, Johnson & Johnson encaja en el molde de acciones de Warren Buffett. Sin embargo, actualmente, la diversificada compañía de salud está un poco cara. Cotizando alrededor de 19 veces las ganancias futuras, está en línea con su valoración histórica, pero con un prima respecto a otras acciones del sector salud y farmacéuticas.

Expandir

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Cambio de hoy

(-1.72%) $-3.98

Precio actual

$226.82

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$546B

Rango del día

$226.78 - $232.12

Rango de 52 semanas

$149.04 - $251.71

Volumen

241K

Promedio de volumen

8M

Margen bruto

67.96%

Rendimiento por dividendo

2.29%

Por lo tanto, tiene sentido que Berkshire vendiera su participación en 2023. Sin embargo, si el mercado se desploma en cualquier momento, podría ver a Berkshire y al actual CEO Greg Abel tomar una nueva posición en acciones de Johnson & Johnson.

Al operar en un sector resistente a recesiones, J&J tiene un largo historial de crecimiento constante de ganancias. Esto se ha traducido en un largo historial de crecimiento de dividendos. La compañía ha aumentado su dividendo en cada uno de los últimos 65 años. Esto la coloca muy cerca del estatus de Dividend King — empresas con al menos 50 años consecutivos de crecimiento de dividendos.

Con una caída del 20% a 25%, las acciones se cotizarían a un múltiplo mucho más atractivo en los años medios. La acción tendría un rendimiento por dividendo del 2.5% a casi el 3%. A esta valoración, probablemente, tendría la aprobación del Oráculo de Omaha.

La reciente debilidad de McDonald's crea una oportunidad dorada

Ha pasado mucho tiempo desde que McDonald's formaba parte de la cartera de Berkshire Hathaway. Berkshire salió de su posición en 1998.

Expandir

NYSE: MCD

McDonald's

Cambio de hoy

(0.52%) $1.42

Precio actual

$276.39

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$196B

Rango del día

$275.02 - $277.50

Rango de 52 semanas

$271.98 - $341.75

Volumen

3.9M

Promedio de volumen

3.5M

Margen bruto

57.31%

Rendimiento por dividendo

2.63%

Buffett ha dicho que lamenta haber salido de McDonald's, perdiéndose las sólidas ganancias de la acción en casi tres décadas desde entonces. Sin embargo, aunque Berkshire nunca volvió a invertir en la acción, la situación actual podría convertirse en una en la que Buffett sin duda aprovecharía.

Las acciones de McDonald's han caído fuerte, pasando de $340 por acción en febrero a alrededor de $275 hoy. La incertidumbre sigue siendo alta respecto a los esfuerzos de la cadena de comida rápida por recuperar a los clientes preocupados por la inflación, que han reducido sus compras de Big Macs y Happy Meals ante los precios más altos.

Solo el sentimiento débil probablemente no despertaría el interés de Berkshire. McDonald's tiene actualmente un rendimiento por dividendo moderadamente alto del 2.7%. Sin embargo, en términos de valoración, la acción no es exactamente barata, cotizando a 21 veces las ganancias futuras.

Pero, si una caída del mercado hiciera que McDonald's cayera a una valoración relativamente descontada, esto podría jugar a favor de Berkshire Hathaway.

Procter & Gamble: Una apuesta segura en cualquier recesión

Procter & Gamble también es un Dividend King, con un impresionante récord de 71 años de aumentos consecutivos de dividendos. Además, P&G, la compañía de productos para el hogar detrás de marcas como Tide y Gillette, es una apuesta segura en tiempos difíciles.

Expandir

NYSE: PG

Procter & Gamble

Cambio de hoy

(-0.80%) $-1.14

Precio actual

$141.57

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$330B

Rango del día

$141.20 - $143.40

Rango de 52 semanas

$137.62 - $170.99

Volumen

7M

Promedio de volumen

10M

Margen bruto

50.88%

Rendimiento por dividendo

3.01%

La compañía opera en un sector resistente a recesiones, pero sus acciones pueden ser volátiles durante una caída. Actualmente, las acciones están bastante valoradas, pero aún no son una ganga. La acción cotiza a 20.5 veces las ganancias futuras, en línea con otras acciones de primera categoría que pagan dividendos. La acción tiene un rendimiento por dividendo futuro del 3%.

Sin embargo, si el mercado retrocede, las acciones podrían caer a una valoración más económica. Por ejemplo, después de finales de los 2000, las acciones cotizaban entre 10 y 15 veces las ganancias.

La historia puede no repetirse, pero con una valoración en los años medios, inversores como Buffett probablemente invertirían en ella. Más allá del potencial de apreciación de precios en una recuperación, comprar a un precio tan bajo podría generar ganancias sólidas por el crecimiento constante del dividendo de la acción.