Últimamente he estado revisando los datos de volumen de negociación en el mercado de divisas, y me he dado cuenta de que los productos financieros más activos a nivel mundial en realidad no son las acciones ni los bonos, sino las divisas. Especialmente en estos años, incluso las monedas principales de mercados maduros han tenido movimientos bastante grandes, además las monedas extranjeras pueden usarse tanto para invertir como para uso cotidiano, por lo que el umbral de participación es en realidad más bajo que en otros productos.

Hablando de inversión en divisas, el núcleo es una palabra: ganar en el diferencial de cambio. ¿Qué es el diferencial de cambio? En pocas palabras, es la diferencia en el precio de cambio de una misma moneda en diferentes momentos o canales. Los traders obtienen ganancias prediciendo la tendencia del tipo de cambio, comprando barato y vendiendo caro o vendiendo caro y comprando barato. Por ejemplo, si crees que el euro se apreciará, compras 100,000 unidades de EUR/USD a 1.0800, y luego cierras la posición cuando sube a 1.0900, la ganancia sería (1.0900-1.0800)×100,000=1,000 dólares. Parece simple, pero en realidad requiere una comprensión profunda del mercado.

Para ganar en el diferencial de cambio, hay varias formas principales. La más segura es el depósito en moneda extranjera en bancos, con el riesgo más bajo pero también con ganancias limitadas, principalmente por los intereses y no por el diferencial. La opción de riesgo medio son los fondos en moneda extranjera, que permiten participar en la volatilidad del tipo de cambio y también obtener beneficios del aumento del valor de los activos subyacentes. Por ejemplo, si crees que el yen japonés se apreciará y además consideras que las valoraciones de las acciones japonesas son bajas, puedes comprar fondos denominados en yenes que invierten en acciones japonesas, beneficiándote en ambas direcciones.

Quienes realmente quieren aprovechar el diferencial de cambio para cambiar su situación, deben usar el trading con margen en divisas. Es una estrategia de alto riesgo y alta rentabilidad, que amplifica las ganancias mediante apalancamiento. El mercado de divisas generalmente ofrece apalancamientos de varias decenas a varias centenas de veces, y las pequeñas fluctuaciones pueden generar ganancias considerables. Por ejemplo, si el yen se dispara de 161 a 141 por dólar, usando apalancamiento, la ganancia puede multiplicarse varias veces. Además, los costos de transacción son mucho menores que en los bancos, donde el spread suele ser superior al 0.3%, mientras que en plataformas reguladas puede ser solo una fracción de punto.

Sobre las técnicas para ganar en el diferencial de cambio comprando yenes, he recopilado algunos métodos prácticos. El comercio en rango es adecuado cuando los precios fluctúan dentro de ciertos límites, requiriendo identificar niveles de soporte y resistencia para operar repetidamente, pero si el rango se rompe, hay que detener las pérdidas inmediatamente, o las pérdidas serán severas. La tendencia es capturar la dirección principal del mercado, manteniendo posiciones a medio y largo plazo; por ejemplo, en la subida del dólar en 2021, si se acierta con la dirección, las ganancias son relativamente estables.

El trading intradía es para quienes disfrutan de operaciones a corto plazo, centradas en las políticas de los bancos centrales y en la publicación de datos económicos. Por ejemplo, cuando se anuncia una subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, el tipo de cambio puede fluctuar bruscamente, y si reaccionas rápidamente, puedes obtener beneficios en 1 o 2 días. El trading en ondas se sitúa entre el intradía y la tendencia, combinando análisis técnico y fundamental, identificando señales clave como rupturas al alza o a la baja, o cambios en la tendencia. La posición a largo plazo es una estrategia de mantener durante mucho tiempo, adecuada para quienes no quieren operar con frecuencia, y la clave es encontrar puntos de entrada con bajos costos.

¿Por qué elegir las divisas? Primero, porque tienen un uso muy amplio: viajar al extranjero, compras internacionales, comercio, todo involucra divisas, así que aprender a hacer operaciones con el diferencial en yenes u otras monedas puede ser una forma de arbitraje y también de gestionar riesgos. Segundo, porque las tendencias son relativamente claras: solo hay que entender las políticas de tasas de interés y de moneda de dos países para poder predecir en qué dirección se moverá el tipo de cambio. Tercero, porque tienen la mayor liquidez: se negocian más de 6 billones de dólares diarios en todo el mundo, con alta transparencia y poca manipulación.

En cuanto a los horarios de negociación, los bancos generalmente abren a las 9 de la mañana y cierran a las 3:30 de la tarde, y cierran los fines de semana y días festivos. Pero en el mercado de divisas con margen, no hay una bolsa única; se divide en cuatro sesiones: Londres, Sídney, Tokio y Nueva York. Debido a la superposición de horarios, en realidad se puede negociar las 24 horas del lunes a viernes sin interrupciones.

Honestamente, no hay un método de inversión en divisas que sea absolutamente el mejor; hay que elegir según tu tolerancia al riesgo, tu capital y tus hábitos de trading. La preparación cuidadosa y el estudio profundo del mercado siempre te ayudarán a encontrar oportunidades de ganar dinero que se adapten a ti. Si aún no estás listo para poner dinero real, puedes practicar con cuentas demo y perfeccionar tus habilidades antes de arriesgarte en serio.