Últimamente he estado investigando acciones conceptuales de almacenamiento de energía verde, y he descubierto que este campo realmente vale la pena prestar atención. Bajo la gran ola de transformación energética global, el almacenamiento de energía se ha convertido en una parte indispensable, y los temas relacionados en el mercado de valores también se están volviendo cada vez más populares.

En pocas palabras, el almacenamiento de energía consiste en convertir la electricidad en otras formas de energía y liberarla cuando sea necesario. La cadena industrial que abarca este concepto es súper larga, desde la fabricación de baterías y suministro de materiales en la parte superior, hasta la integración de sistemas en la parte media, y en la parte inferior los equipos de energía y la integración de energías renovables, cada eslabón ofrece diferentes oportunidades de inversión.

Por mi propia observación, las acciones conceptuales de almacenamiento de energía verde se pueden dividir en varias categorías. En cuanto a los fabricantes de baterías, en EE. UU. empresas como Tesla (TSLA) con Megapack y Powerwall son muy fuertes, además de Enphase Energy (ENPH), que tiene una alta penetración en almacenamiento residencial, y QuantumScape (QS), que está desarrollando la próxima generación de baterías de estado sólido. En Taiwán, Xinshengli (4931) y Changyuan Technology (8038) son buenos ejemplos.

Los integradores de sistemas también son muy importantes, porque solo tener baterías no es suficiente; también hay que integrar inversores, sistemas de gestión de baterías, etc. En EE. UU., empresas como Fluence Energy (FLNC) son líderes mundiales, mientras que en Taiwán, Delta Electronics (2308) es la más fuerte, y también ZTE Electric (1513) y SenWai Energy (6806) tienen sus propias características.

El equipo de energía eléctrica a menudo se pasa por alto, pero en realidad es clave. Para que el almacenamiento de energía funcione, debe conectarse a la red eléctrica, por lo que los fabricantes tradicionales de equipos eléctricos también ocupan un lugar importante. En EE. UU., empresas como NextEra Energy (NEE) y Vistra Corp (VST) están desarrollando grandes proyectos de almacenamiento, mientras que en Taiwán, Hua Cheng (1519), A-Li (1514) y Shidian (1503) son proveedores de transformadores, paneles de distribución e inversores.

Tampoco hay que olvidar la cadena de suministro de materiales y componentes en la parte superior. Albemarle (ALB) controla las minas de litio a nivel mundial, Freeport-McMoRan (FCX) trabaja en minas de cobre, y en Taiwán, Formosa Plastics (6505), Suncue (1721), KOMP (4721) y Megami (4739) son proveedores importantes de materias primas y materiales.

¿Por qué invertir ahora en acciones conceptuales de almacenamiento de energía verde? Según las predicciones de BloombergNEF, para 2030, la acumulación global de dispositivos de almacenamiento superará la barrera de teravatios-hora, en su mayoría proporcionados por baterías de iones de litio. Los países están invirtiendo masivamente en el desarrollo de nuevas energías para alcanzar el objetivo de emisiones netas cero para 2050. La energía eólica y solar, que en el pasado tenían costos altos y beneficios bajos, ahora se han vuelto rentables. Solo en el Reino Unido, la energía eólica proporcionó el 32.4% de la electricidad en los primeros tres meses de 2023, y después de que la planta eólica Dogger Bank entre en operación completa, será capaz de suministrar energía a 6 millones de hogares británicos.

Pero aquí surge un problema: la generación de energía eólica es inestable, y en las horas de baja demanda, incluso puede haber precios negativos de electricidad. Por eso, las instalaciones de almacenamiento se vuelven una pieza clave para la amplia aplicación de las energías renovables. Además, con la popularización de los vehículos eléctricos, la demanda de acciones de almacenamiento de energía verde seguirá creciendo, y la aplicación masiva de IA también podría aumentar aún más el consumo eléctrico.

Sin embargo, al invertir, hay que tener cuidado, porque no todas las empresas tienen tecnologías con suficiente competitividad. Las nuevas empresas con bases más débiles, si no logran equilibrar ingresos y gastos a largo plazo o incluso ven disminuir sus ingresos, sufrirán una gran presión en sus precios de acciones. Por eso, seleccionar acciones requiere cautela, seguir de cerca los cambios en los fundamentos y en las tecnologías, y gestionar bien los riesgos.

Honestamente, el panorama de las acciones conceptuales de almacenamiento de energía verde es relativamente estable y en ascenso, con alta transparencia y previsibilidad en las políticas. Cada vez que se anuncian nuevas políticas, esto puede estimular el mercado, y los inversores pueden aprovechar esas oportunidades. Pero, como en los sectores de alta tecnología, la investigación y desarrollo de las empresas no siempre se traduce en comercialización y rentabilidad, por lo que la disciplina y la gestión del riesgo son las claves finales para obtener beneficios.