Acabo de notar que mucha gente pregunta qué es exactamente un índice y, en realidad, tiene una importancia para la inversión mayor de lo que se piensa. Ya sea que veas las noticias económicas por la mañana o por la noche, siempre te encuentras con nombres como SET50, NASDAQ 100, Dow Jones o Nikkei 225.

En pocas palabras, un índice es un número que indica cuánto está subiendo o bajando el mercado de valores, por ejemplo, el SET High Dividend 30 refleja el precio de 30 empresas con alto valor de mercado, buena liquidez y altos dividendos. Un buen índice debe tener la característica importante de poder invertirse realmente y ser transparente, no solo ser un número en el aire.

Sobre cómo se calcula un índice, existen diferentes métodos. El primero es el ponderado por capitalización, donde las empresas grandes tienen mayor influencia en el índice. Este método se usa en el S&P 500 de EE. UU., FTSE 100 de Inglaterra y SET de Tailandia. Por ejemplo, si la empresa A cuesta 4 bahts y tiene 100 acciones, y la empresa B cuesta 5 bahts y tiene 200 acciones, el valor de mercado de A es 400 y el de B es 1,000. Por lo tanto, B representa el 71.43% del índice, mientras que A solo el 28.57%.

El segundo método es el ponderado por precio, donde las acciones con precios más altos tienen mayor peso. Este método se usa en Dow Jones y Nikkei 225. Por ejemplo, si la acción A cuesta 5 bahts, B 10 bahts y C 15 bahts, entonces C tendrá la mayor proporción, del 50%. El tercer método es el ponderado igual, donde todas las acciones tienen la misma proporción, lo que distribuye mejor el riesgo pero puede cambiar más rápidamente.

Hablando de índices populares, en Tailandia están el SET50 y SET100, que muestran los precios de las 50 y 100 principales empresas con mayor valor de mercado y buena liquidez. La lista de empresas cambia cada 6 meses, en junio y diciembre. El SET50 comenzó el 16 de agosto de 1995 con un valor inicial de 1,000 puntos.

Fuera del país, tenemos el S&P 500, que mide el rendimiento de 500 empresas estadounidenses, incluyendo Apple, Microsoft, Amazon y Berkshire Hathaway. Tiene mucho volumen de comercio y es un indicador clave del mercado de EE. UU. y de la economía en general. El Dow Jones mide a 30 grandes empresas, ponderadas por precio, incluyendo Microsoft, Coca-Cola, Apple y McDonald's, elaborado por S&P Dow Jones Indices.

Luego está el NASDAQ 100, que incluye 100 grandes empresas no financieras listadas en NASDAQ, comenzando desde el 31 de enero de 1985. Aquí se encuentran Apple, Amazon, Microsoft y Alphabet, las cuatro empresas que alcanzan ingresos por billones de dólares.

En Japón, está el Nikkei 225, que mide el rendimiento de 225 de las principales empresas japonesas, listadas en la Bolsa de Tokio. Comenzó el 7 de septiembre de 1949 y es un indicador clave del mercado japonés, reflejando la economía del país desde después de la Segunda Guerra Mundial.

En Reino Unido, está el FTSE 100, que incluye las 100 empresas con mayor valor de mercado en la Bolsa de Londres. Estas representan el 81% del valor total del mercado. Ejemplos son Tesco, Unilever y Barclays, elaborado por FTSE Group, una filial de la Bolsa de Londres.

En Alemania, está el DAX 30, ponderado por valor de mercado de 30 empresas blue-chip listadas en la Bolsa de Frankfurt. Es similar al Dow Jones de EE. UU., pero debido a que tiene menos empresas, no refleja toda la economía alemana. Se publicó por primera vez el 1 de julio de 1988, con empresas como BMW, Adidas, Bayer y Deutsche Bank.

En realidad, un índice es una herramienta que nos ayuda a entender mejor el mercado. Algunas personas invierten a través de fondos indexados para diversificar riesgos, mientras que otras hacen trading en índices mediante CFD para obtener mayores rendimientos. Sea cual sea el método, es importante entender que cada índice tiene sus propias características y riesgos. Al entender esto, comprenderás por qué tanta gente se interesa en estos índices.